何のために作られたのか
Bordier は、ファミリーオフィスが現実に直面する困難を次のように挙げています。以下に続く内容を理解するうえで有用な枠組みです。- 最も適した体制を持つこと。 ファミリーオフィスの設立は単純ではなく、世代を越えて意味を持ち続ける適切なガバナンスを備えた体制を築くことは容易ではありません。
- データを統合すること。 世界各地の資産を一つのデータベースに集約することは難しく、高まるサイバーセキュリティ上の脅威が、データのプライバシーと安全の確保をいっそう困難にしています。
- 複雑さを管理すること。 変化する規制と変わりゆく期待により、ファミリーは資産、事業体、金融関係、そして過去に下された決定が織りなす網の目をたどることになります。
- 内製と外部委託のバランスを取ること。 何を内部で担うかの判断は複雑でコストもかかり、真に有資格の専門家を見つけることが、さらにもう一つの課題を加えます。
- 規模を確保すること。 少人数の体制では規模の経済を得ることが難しく、限られた運営能力がコストを押し上げます。
四つのサービス
一つを選ぶことも、組み合わせることもできます。1. 投資ガバナンス
ファミリーと当行がともに規律を定め、そしてそれを守り続けます。- ファミリーの目標に合わせた Investment Policy Statement（投資方針書）を策定します。
- 投資委員会または諮問委員会を設置し、運営します。
- 複数の銀行、カストディアンおよび保有ストラクチャーにまたがって保有される、すべての資産を管理します。
2. 外部委託による最高投資責任者
ファミリーとのみ利害を一致させる、独立した CIO です。 Bordier の捉え方では、CIO はファミリーオフィスにおいて最も重要な役割の一つとなり、その投資の羅針盤として機能しています。CIO は資産を運用するにとどまらず、ファミリーの投資哲学を定めて実行し、戦略、リスク、流動性の均衡を取りながら、運用成果を持続可能で長期的な目標に沿ったものに保ちます。Bordier は、自らの投資チームをファミリー専属の CIO 機能として位置づけることで、これを提供します。 実務としては、戦略的資産配分を組み立て、戦術的な配分とリバランスによって構成を調整し、規律と透明性をもってポートフォリオを舵取りすることを意味します。 このサイクルは意図的に、繰り返されるものとして組まれています。投資プロファイルを定め、戦略的資産配分を設定し、統合されたポートフォリオ分析を行い、リバランスと戦術的な対応を実施し、そして定期的に見直して整え直します。3. ポートフォリオの統合
ファミリーが保有するすべてを、一つの明快な視点で。- 金融資産と非金融資産の双方にわたる統合報告。
- 安全なダッシュボードと、掘り下げた分析。
- 資産の全体像を把握するための、正規化された信頼できるデータ。
4. カストディとバンキング
銀行にしか提供できないインフラです。資産の保管、資金管理と流動性、そして必要に応じた貸付のソリューション。このモデルを特徴づけるもの
- ファミリーが権限の保持者として主導権を持ち続けます。
- 既存の銀行取引関係を変える必要はなく、新たな口座の開設も必要ありません。
- 規制下の銀行の枠組みの内側で運営され、マルチカストディの機能とオープンアーキテクチャーを備えています。
- 利益相反のない、独立した助言。
- 独立したシングルファミリーオフィスに代わる、費用効率が高く拡張可能な選択肢。
- その背後にあるのは、独立した家族所有の事業としての182年です。Bordier は五つの世代にわたって自らの承継を行ってきました。これは、ファミリーサービスのお客様が取り組んでおられるのと同じ課題です。
シンガポールでの設立
Bordier & Cie (Singapore) Ltd は、シンガポールにファミリーオフィスを設立される過程をご支援しており、同地で銀行免許を保有しています。シンガポールの Bordierをご覧ください。関連ページ
- The Continuity Compact、本サービスが実務に移しているフレームワーク。
- 組織としての記憶、知識が一人の頭の中にあるとき、ファミリーが何を失うのかについて。
一般的な情報の提供のみを目的としています。投資助言ではなく、勧誘でもなく、申込みの誘引でもありません。提供の可否、適格性および条件は、法域およびお客様ごとに異なります。ご自身の状況については担当のバンカーにご相談ください。
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