保全とパフォーマンスは対立しません
Bordier が表明している立場は、資本を保全することとパフォーマンスを生み出すことは相反するものではなく相互に補完し合うものであり、前者が後者を促すというものです。長期のパフォーマンスは、行き過ぎを避けること、そして失われずに済んだ資金を複利で殖やすことによって築かれます。目的はリスクプロファイルではありません
バランス型ポートフォリオはリスクプロファイルです。それ自体が目的なのではありません。 投資目的には主要なものが二つあります。資本を成長させるか、資本から収益を得るかです。成長には、既存の資本を実質ベースで保全すること、すなわちインフレに追随することから、新たな富を創出することまで幅があります。収益については第二の問いが生じます。すなわち、いま得られる収益が高いことは、将来にわたって増加する収益を支払い続けるポートフォリオの能力と比べて、どれほど重要かという問いです。適合性の義務を負う者が、その答えを検証します。適合性の評価方法をご覧ください。独立して保持される確信
投資判断は独立して行われ、分析に裏付けられた確信に基づいています。Bordier は、適切と判断したときに市場のコンセンサスに反する立場をとる自信を当行に与えているのは、まさにこの点であると述べています。プロセスは将来を見据えています
プロセスは前向きなものです。Bordier は底流にあるトレンドを特定し、そこからシナリオを構築し、そのシナリオに照らして資産を選定します。株式のプロセスでは、フェアバリューは市場の見方ではなく、Bordier 自身のシナリオに照らして検証されます。ポートフォリオ運用は人間に関わる科学です
Bordier はポートフォリオ運用を、人間に関わる科学であると表現しています。テクノロジーはポートフォリオを分析し、組成し、監視します。その作業の最後に下される判断は人間によるものであり、顧客のリスク許容度、個人的な状況および目的を知る者が下します。手法は当行のものであり、商品はそうではありません
銘柄選定、債券の分析フレームワーク、およびファンドのみで構成されるポートフォリオは、いずれも自社で開発しています。ポートフォリオに組み入れるものはオープンアーキテクチャーに基づいて選ばれ、Bordier は自社のストラクチャード商品を発行しません。当行は投資銀行業務の勘定を保有せず、自己の貸借対照表で投機的なポジションを取ることもなく、与信は顧客ご自身のポートフォリオを担保とするものに限られます。関連ページ
一般的な情報の提供のみを目的としています。投資助言ではなく、勧誘でもなく、申込みの誘引でもありません。適格性、サービスおよび条件は、法域およびお客様ごとに異なります。ご自身の状況については担当のバンカーにご相談ください。
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