二つの層
グループレベルでは、これに相当する選択は4つのリスク適応型戦略の間で行われ、どの戦略が適用されるかは顧客の個人的な状況によって決まります。当行の投資アプローチをご覧ください。
株式以外に置かれるもの
各戦略の株式以外の部分は、投資委員会が価値と分散の両方をもたらすと判断した資産クラスに配分されます。価値だけをもたらすものではありません。実務上それは、確定利付証券、オルタナティブ投資、商業用不動産、現物の金などのコモディティ、および現金を意味します。資産配分は放置されません
債券の領域では、独自のフレームワークがマクロ経済の状況を読み取って景気サイクルの局面を見定め、あわせてバリュエーションと市場のテクニカル要因、すなわち市場構造、発行動向、資金フローを踏まえます。そこから導かれる金利とスプレッドの方向性に関する見方が、投資委員会が投資一任マンデートに用いるポジショニングとなります。投資ソリューションをご覧ください。柔軟性が資産配分の一部である理由
より短い期間で見ると、伝統的にリスクが低いとされる資産が、よりリスクの高い資産よりも変動が大きくなり、下落幅も大きくなることがあります。たとえば、成長が拡大し、インフレが高まり、金利が特に低い水準から上昇していく局面がこれにあたります。長期間で見た場合でさえ、ある資産クラスの振る舞いが、その長期的な特性から乖離することがあります。資産配分を決めるのは誰か
戦略の名前を挙げるだけでは十分ではありません。あわせて法人も特定する必要があります。
関連ページ
- ポートフォリオの組成、資産配分が何から組み立てられるか。
- シンガポールの Bordier、最高投資責任者を擁するグループのもう一つの法人。
一般的な情報の提供のみを目的としています。投資助言ではなく、勧誘でもなく、申込みの誘引でもありません。適格性、サービスおよび条件は、法域およびお客様ごとに異なります。ご自身の状況については担当のバンカーにご相談ください。
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