الحمض النووي الاستثماري
حماية المحفظة قدر الإمكان كي تتمكن من النمو. والهدف قبل كل شيء هو القدرة على الصمود: أن يكون الأداء أفضل من السوق في فترات التصحيح. وتكون الأولوية للحفاظ على رأس المال، كي يتمكن التراكم من بناء التفوق في الأداء مع مرور الوقت. ويصف المصرف هذه بأنها الفلسفة التي طبّقها على عائلته وعلى عملائه قرابة قرنين، وهو ما ينسجم مع دار يتحمل شركاؤها مسؤولية شخصية غير محدودة عن المؤسسة.الهدف
الغاية ليست الفوز في موجة الصعود، بل الخسارة الأقل في الهبوط، وترك التراكم يتولى الباقي. فالمحفظة التي تتخلى عن أرض أقل في فترة الانكماش تبدأ التعافي التالي من قاعدة أعلى، وعلى امتداد دورة كاملة يتراكم هذا الفارق.استراتيجيات متكيفة مع المخاطر
ظروف العميل الشخصية هي التي تحدد الاستراتيجية الملائمة، لا العكس. وتدير Bordier أربع استراتيجيات، مرتبة بتصاعد المخاطرة وامتداد الأفق:
التعريفات المستخدَمة أعلاه:
- أصول المخاطرة: الأسهم، وسندات الشركات ذات العائد المرتفع، والعقارات، والذهب، والسلع، وصناديق التحوط، والأسهم الخاصة وما شابهها.
- استثمارات الدخل الثابت: سوق النقد، والسندات السيادية، وسندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية وما شابهها.
ترتبط بكل استراتيجية من هذه الاستراتيجيات نطاقات تقلب إرشادية، ونطاقات للعائد المتوقع، وآفاق زمنية مذكورة، في مواد Bordier نفسها. وهي غير مستنسَخة هنا عن قصد، لأن أرقام العائد التطلعية اتصال منظَّم يختلف باختلاف الولاية القضائية. اسأل مصرفيك عن الأرقام الراهنة المنطبقة عليك. والأداء السابق ليس دليلاً على الأداء المستقبلي.
بناء المحفظة
التنويع هو ما يحفظ الثروة، وتتدرج طريقة تحقيقه مع حجم المحفظة.- المحافظ الأصغر تستخدم صناديق الاستثمار، وصناديق Bordier، وصناديق المؤشرات المتداولة، وأدوات جماعية أخرى، وهي تحافظ على التنويع وتُبقي التكاليف مضبوطة.
- المحافظ الأكبر تضيف تدريجياً خطوطاً مفردة، وهو ما يتيح تفصيلاً أكبر على المقاس مع إبقاء التنويع متيناً، ويمكن أن تدمج الأسهم الخاصة.
البنية المفتوحة
لا توزّع Bordier رفّ منتجاتها الخاص. ويعني نموذج البنية المفتوحة أن المصرف حرّ في انتقاء الحل الأنسب عبر فئات الأصول والمناطق الجغرافية، وهو لا يصدر منتجات مهيكلة خاصة به، وذلك ما يتيح له الانتقاء على نحو تنافسي نيابةً عن العميل. ومع غياب المساهمين من الخارج وغياب البيع المتقاطع، لا يوجد ضغط بنيوي يشدّ في الاتجاه المعاكس.اقرأ أيضاً
- الحلول الاستثمارية، فئات الأصول التي تستند إليها الاستراتيجيات.
- الاستثمار المستدام، كيف تدخل تفضيلات الاستدامة في التفويض.
- نموذج المصرفي الخاص السويسري، هيكل الملكية الذي يقف خلف الفلسفة.
معلومات عامة فحسب. ليست مشورة استثمارية، وليست دعوة للتعامل ولا عرضاً. والأداء السابق ليس دليلاً على الأداء المستقبلي. وقيمة الاستثمارات قد تنخفض كما قد ترتفع. تحدّث إلى مصرفيك بشأن ظروفك الشخصية.
هذه الصفحة ترجمة. في حال وجود أي اختلاف بين هذه النسخة والنسخة الإنجليزية، تكون النسخة الإنجليزية هي المعتمدة.