分散投资无法消除的风险
分散投资能够降低的风险
分散投资能降低这些风险，却不能消除它们。
波动率是一把量尺，而非全部
波动率衡量某一持仓、某一资产类别或某一投资组合的价值波动幅度。它随工具本身、观察期间，以及持仓的组合方式而变化。 能够容忍波动，与能够承受亏损，并非同一回事，尤其是那种令目标无法企及、或使客户处境发生不可逆改变的亏损。参见如何评估适当性。风险属于投资组合，而非单一持仓
任何持仓都不会被孤立地评判。真正重要的是投资组合的整体风险水平。一项风险较高、但与其余部分低相关或零相关的小额头寸，可以降低整个投资组合的风险，即便该组合原本是为较低风险偏好而构建的。实务中在何处控制风险
- 在挑选环节。 股票筛选会剔除显现出被淘汰迹象的商业模式、在环境、社会与治理风险因素上敞口过大的公司，以及过度依赖单一地区或单一产品的公司。参见私人资产管理。
- 在交易之后。 结构性产品在其整个存续期内受到监控，外汇头寸则每日进行风险分析。
- 在银行层面。 资产负债表上不持有投机性头寸，除以客户自身投资组合为担保外不办理放贷。
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仅供一般参考。本文不构成投资建议，亦不构成招揽或要约。资格条件、服务与条款因司法管辖区与客户而异。凡涉及您自身情况的事项，请与您的银行家联系。
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