相关性发挥作用
将历史上彼此呈现低相关或零相关的资产组合在一起，可降低投资组合的风险，并有可能提高其回报。由股票基金与固定收益基金构成的投资组合，其价值波动预期会小于各构成部分自身的波动，原因就在于这些构成部分彼此之间的表现方式。 由此得出的推论，与风险管理一页所述相同：真正重要的风险水平是就整个投资组合衡量的，绝不是就单一持仓衡量的。集合工具，还是单一持仓
在集团层面，构件的选择取决于投资组合的规模。规模较小的投资组合使用集合投资工具，规模较大的则逐步加入单一持仓，从而在保持分散的同时容纳更多定制空间。这一递进关系载于我们的投资方式。
哪些基金为主动型、哪些为被动型，因资产类别而异，其划分亦予公布。
股票核心及其卫星
在由单一持仓构建的股票配置中，宝瑞将长期核心与期限较短的卫星部分区分开来，二者大致占股票仓位的三分之二与三分之一。两者依据不同的检验标准挑选，详见投资标的挑选。构建做不到什么
构建可以降低风险，却无法消除风险，任何资产组合都无法消除宏观风险。最终形成的投资组合是否适当，是另一项检验，须由承担该项义务的一方对照客户自身处境作出。参见如何评估适当性。相关内容
仅供一般参考。本文不构成投资建议，亦不构成招揽或要约。资格条件、服务与条款因司法管辖区与客户而异。凡涉及您自身情况的事项，请与您的银行家联系。
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