投资基因
尽可能保护投资组合，好让它能够增长。首要目标是韧性：在市场回调期间做得比市场更好。优先事项是保全资本，从而让复利随着时间构筑起超额表现。 本行把这描述为近两个世纪以来它对自己的家族和对客户所奉行的理念，这与一家合伙人为公司承担无限个人责任的机构是一致的。所追求的目标
目标不是在上涨中取胜，而是在下跌中少亏，并让复利完成其余的部分。一个在下行中失地更少的投资组合，会从更高的基础开始迎接下一轮复苏，而在一个完整的周期中，这一差距会不断累积。与风险相适应的策略
决定合适策略的是客户的个人状况，而不是反过来。宝瑞提供四种策略，按风险递增和期限延长排列：
上文所用的定义：
- 风险资产： 股票、高收益企业债、房地产、黄金、大宗商品、对冲基金、私募股权及类似资产。
- 固定收益投资： 货币市场、主权债、投资级企业债及类似资产。
在宝瑞自己的材料中，上述每一种策略都附有指示性的波动率区间、预期回报区间和既定的投资期限。此处刻意不予转载，因为前瞻性的回报数字属于受监管的信息披露，并且因司法管辖区而异。请向您的银行家索取适用于您的最新数字。过往表现并不代表未来表现。
投资组合的构建
保全财富靠的是分散，而实现分散的方式会随着投资组合的规模而变化。- 规模较小的投资组合使用投资基金、宝瑞基金、ETF 和其他集合工具，它们既维持分散，又把成本控制住。
- 规模较大的投资组合会逐步加入单只直接持仓，这样既能实现更高程度的定制，又能保持稳固的分散，并且可以纳入私募股权。
开放架构
宝瑞不分销自己的产品清单。开放架构模式意味着本行可以自由地在各类资产和各个地区之间遴选最合适的方案，并且本行不发行自己的结构性产品，正是这一点使本行能够代表客户在市场上择优遴选。由于没有外部股东，也没有交叉销售，不存在朝相反方向拉扯的结构性压力。相关内容
仅供一般性参考。不构成投资建议，不构成招揽，也不构成要约。过往表现并不代表未来表现。投资的价值可能下跌，也可能上升。有关您自身情况的事项，请与您的银行家联系。
本页面为译文。如本译文与英文版本有任何差异，概以英文版本为准。