股票
股票流程把投資組合分為長期的核心部分和期限較短的衛星部分。 核心持倉是穩定的長期基礎。寶瑞尋找它所稱的「良性企業」，投資範圍中大約六分之一符合資格，判斷依據是以私募股權的視角看待這門生意、自由現金流的產生能力，以及經濟價值的創造。在符合資格的企業中，約有三分之一會按價格買入：以貼現現金流為基礎的公允價值，並以寶瑞自身的情境加以檢驗，同時追蹤價格與公允價值之比，並據此調整投資組合。這是長期策略，也是複利的引擎，約佔投資組合的三分之二。 衛星持倉是規模較小、較為靈活、增長較高的部位，涵蓋投資範圍中的其餘部分，包括受監管行業、銀行、深度週期性企業和特殊情況。這裡所做的功課是相對估值和異常：同業群組的估值倍數、折讓或溢價是否合理，然後進行遴選和輪動。期限為短期至中期，約佔投資組合的三分之一。 可持續性分析與評級貫穿這兩個部分。固定收益
一支擁有逾二十年經驗的團隊，在兩條戰線上工作。 策略。 一套兼具量化與質化的自有框架。對宏觀經濟環境的分析確立週期所處的位置，同時考慮估值和市場技術面，即市場結構、發行活動和資金流向。由此形成的對利率和利差走勢的看法，會轉化為投資委員會用於全權委託授權的部位決策。 遴選。 在主要固定收益基準指數中篩選價值，重點放在公開上市公司和流動性較好的債券。每週的推薦名單約涵蓋四種貨幣（USD、EUR、CHF、GBP）下的 600 檔債券，跨多個行業，並橫跨已開發市場與新興市場。這套由下而上的相對價值流程屬本行自有，並刻意獨立於評級機構的評級，涵蓋投資級、高收益和混合資本工具。基金
基金服務體系由三點界定。- 完整而連貫的產品線。 傳統類（股票、債券、大宗商品）、另類（對沖基金）和主題類（氣候轉型、新興科技及其他）。遴選與本行資本保全和控制下行風險的理念保持一致。
- 接觸經遴選的外部專業能力。 一流的外部管理人，既包括業界不可或缺者，也包括更為專門的利基管理人。
- 鮮明的定位。 一檔基金的遴選與其對整體投資組合的貢獻之間有直接聯繫，不受指數約束，並針對個別客戶量身訂製。
私募股權
投資渠道透過 Bordier PE Club 實現，建立在四項原則之上。- Access（渠道）。 合夥人的網絡可觸及頂級基金，所需的最低承諾額低於直接投資，並且關係可直達基金管理人自身的投資團隊。
- Advice（建議）。 量身訂製的投資組合構建、合適策略與基金的遴選，以及關於該資產類別行為方式的教育。
- Alignment（利益一致）。 無限責任的結構，以及與客戶一同投資於每一檔獲選基金的合夥人。
- Accompaniment（陪伴）。 業績報告與分析、被投企業的最新情況，以及現金流規劃，這在一個歷時多年逐步催繳資本的資產類別中尤為重要。
結構性產品
寶瑞就結構性產品提供建議，但並不發行這類產品，而這一區別正是關鍵：不作為發行人，才使本行能夠透過覆蓋十五家以上交易對手的競價流程，代客戶挑選市場上最具競爭力的報價。 它們能做什麼。 涵蓋所有基礎資產類別（股票、信用、利率、外匯、基金）。非對稱收益結構，包括完全或部分保護、收益增強、方向性槓桿和凸性槓桿。透過 Actively Managed Certificates 實現分散化策略與專屬策略。對股票和外匯敞口進行對沖。取得不相關的敞口，例如波動率、風險溢價、資產相關性和股息期貨，以及原本無法觸及的資產。 流程如何運作。 產品在交易前即經過設計，以在策略上和技術上契合客戶的市場觀點。交易在開放架構下進行，並力求最佳執行。交易後，每一項產品都會在其存續期內受到監察，追蹤基礎資產、定價準確性和套利機會，並在有需要時及時重組或提早退出，就任何業績問題主動發出提示，並在到期時提供轉換或展期的選擇。外匯與貴金屬諮詢
- 量身訂製的諮詢。 機會性和戰術性的交易構想、主動的市場監察和持倉跟進。
- 對沖與收益增強。 訂製化的外匯風險對沖，以及提升投資組合回報的結構性解決方案。
- 產品工程。 在普通期權與奇異期權、TARF 和累計期權上採用開放架構，並從結構設計到執行、監察和重組提供全程支援。
- 洞察。 定期出版刊物，包括 FX Weekly、Precious Metals Monthly、Asia FX Monthly 和 LatAm FX Monthly。
僅供一般參考。本文不構成投資建議，亦不構成招攬或要約。過往表現並不代表未來表現。投資的價值可跌亦可升，而所述部分工具帶有重大虧損甚至全部虧損的風險。最低規模、資格條件和可獲得性因司法管轄區和客戶而異，此處不予載明。凡涉及您自身情況的事項，請與您的銀行家聯繫。
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