分散投資無法消除的風險
分散投資可以降低的風險
分散投資能夠降低這些風險，但並不能消除它們。
波動只是一項量度，並非風險的全部
波動性衡量的是某項持倉、某類資產或某個投資組合的價值波動幅度。它因工具而異，因觀察期間而異，亦因持倉的組合方式而異。 能夠容忍價值波動，與有能力承受虧損並不是同一回事，尤其是那種令投資目標無法達成、或令客戶處境發生不可逆轉改變的虧損。參見如何評估適當性。風險屬於投資組合，而非個別持倉
沒有任何一項持倉會被孤立地評斷。真正要緊的是投資組合的整體風險水平。一項風險較高、但與其餘部分相關性偏低或全無相關的小額部位，能夠降低整個投資組合的風險，即使該組合原本是為低風險偏好而構建。實務上在何處控制風險
- 在選擇環節。 股票篩選會剔除呈現老化跡象的商業模式、過度暴露於環境、社會與治理風險因素的公司，以及過度集中於單一地區或單一產品的公司。參見私人資產管理。
- 在交易之後。 結構性產品在其整個存續期內受到監控，外匯部位則設有每日風險分析。
- 在銀行層面。 資產負債表上不持有投機性部位，除以客戶自身投資組合為擔保者外，不作任何放貸。
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僅供一般參考。本文不構成投資建議，亦不構成招攬或要約。資格條件、服務與條款因司法管轄區與客戶而異。凡涉及您自身情況的事項，請與您的銀行家聯繫。
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