相關性發揮作用
把歷來彼此呈現低相關或全無相關的資產組合在一起，能降低投資組合的風險，並可能提高其回報。一個由股票基金與固定收益基金構成的投資組合，其價值波動預期會小於其各個成分本身的波動，原因就在於這些成分彼此之間的表現方式。 由此推導出的結論，正是風險管理頁面所述的那一點：真正要緊的風險水平是就整個投資組合來衡量的，絕不是就單獨一項持倉來衡量。集體投資工具，抑或個別證券
在集團層面，構建單元取決於投資組合的規模。規模較小的投資組合使用集體投資工具，規模較大的則逐步加入個別證券，這樣既能提高個人化程度，又能維持分散投資不受損。這一遞進安排載於我們的投資方式。
哪些基金屬主動型、哪些屬被動型，因資產類別而異，其比例亦已公布。
股票核心與其衛星
在由個別證券構建的股票配置之內，寶瑞把長期核心與較短期限的衛星區分開來，兩者約各佔股票部位的三分之二與三分之一。二者依不同的檢驗標準挑選，詳見投資標的選擇。構建做不到的事
構建能降低風險，但並不能消除風險，任何資產組合都無法消除宏觀風險。最終形成的投資組合是否合適，是另一項檢驗，由承擔該項義務的一方對照客戶自身的處境作出。參見如何評估適當性。相關內容
僅供一般參考。本文不構成投資建議，亦不構成招攬或要約。資格條件、服務與條款因司法管轄區與客戶而異。凡涉及您自身情況的事項，請與您的銀行家聯繫。
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