Azioni
L’imbuto in quattro fasi che restringe 1.100 società a un numero compreso tra 30 e 40, e i criteri applicati in ciascuna fase, sono illustrati in Gestione di attivi privati. Due sue caratteristiche determinano ciò che esso può fare. Il filtro è indipendente dal settore, per cui una società non è né ammessa né esclusa in ragione del settore al quale appartiene. E il modello di attualizzazione dei flussi di cassa che determina il valore equo è standardizzato e applicato in modo uniforme tra i settori. Il risultato è riesaminato su base continuativa in funzione del rapporto tra prezzo e valore equo anziché a intervalli fissi, e l’intero processo si ripete al fine di aggiornare l’universo ammissibile. Il portafoglio Core Holdings è disponibile in dollari statunitensi, franchi svizzeri, euro e sterline.Reddito fisso
Due lavori distinti, svolti dallo stesso team. La strategia stabilisce a che punto sia il ciclo economico e che cosa ciò implichi per i tassi e per gli spread. La selezione ricerca il valore obbligazione per obbligazione, su quattro valute e tra investment grade, high yield e ibridi, secondo un processo proprietario deliberatamente indipendente dai rating delle agenzie. Entrambi sono illustrati in Soluzioni di investimento.Fondi
Laddove un portafoglio sia costruito a partire da fondi anziché da linee dirette, la selezione dei fondi porta l’intera allocazione, per cui la due diligence costituisce il controllo. I fondi propri di Bordier sono gestiti secondo lo stesso approccio applicato ai portafogli più grandi che la banca conduce, avvalendosi del dipartimento di ricerca interno composto da economisti, analisti azionari e analisti del credito.Da leggere anche
- Costruzione del portafoglio, come le posizioni selezionate vengono combinate.
- Investimenti alternativi, la selezione nei mercati privati.
- Soluzioni di investimento, ciascuna classe di attivi per esteso.
Informazioni di carattere generale. Non si tratta di consulenza in materia di investimenti, né di una sollecitazione o di un’offerta. I requisiti di accesso, i servizi e le condizioni variano a seconda della giurisdizione e del cliente. Si rivolga al Suo banchiere per quanto riguarda la Sua situazione personale.
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