Los problemas para los que está pensado
Bordier expone las dificultades con las que los family offices se encuentran realmente, lo que ofrece un marco útil para lo que sigue:- Contar con la estructura más adecuada. Poner en marcha un family office no es sencillo, y es difícil construir uno con una gobernanza apropiada que siga siendo pertinente a lo largo de las generaciones.
- Consolidar los datos. Centralizar activos repartidos por el mundo en una base de datos unificada es difícil, y el aumento de las amenazas de ciberseguridad complica todavía más la privacidad y la seguridad de los datos.
- Gestionar la complejidad. La evolución de la regulación y el cambio de las expectativas dejan a las familias navegando entre una maraña de activos, entidades, relaciones financieras y decisiones heredadas.
- Equilibrar internalización y externalización. Decidir qué se gestiona internamente es complejo y costoso, y encontrar profesionales realmente cualificados añade una dificultad más.
- Alcanzar escala. Los equipos más reducidos tienen dificultades para lograr economías de escala, y una capacidad operativa limitada eleva los costes.
Los cuatro servicios
Se elige uno, o una combinación.1. Gobernanza de las inversiones
La familia y el banco fijan juntos las reglas, y después las mantienen.- Definir un Investment Policy Statement (declaración de política de inversión) adaptado a los objetivos de la familia.
- Constituir y dirigir un comité de inversiones o un consejo asesor.
- Supervisar todos los activos depositados en varios bancos, depositarios y estructuras de tenencia.
2. Director de inversiones externalizado
Un director de inversiones independiente alineado únicamente con la familia. El planteamiento de Bordier es que el director de inversiones se ha convertido en uno de los papeles más críticos de un family office, y actúa como su brújula en materia de inversión. Más allá de gestionar los activos, define y ejecuta la filosofía de inversión de la familia, equilibrando estrategia, riesgo y liquidez, y manteniendo al mismo tiempo una rentabilidad sostenible y alineada con los objetivos a largo plazo. Bordier presta esta función alineando a su equipo de inversión para que actúe como el director de inversiones dedicado de la familia. En la práctica, eso significa construir la asignación estratégica de activos, ajustar la composición mediante la asignación táctica y el reequilibrio, y dirigir la cartera con disciplina y transparencia. El ciclo es deliberado y se repite: establecer el perfil de inversión, fijar la asignación estratégica de activos, realizar el análisis consolidado de la cartera, reequilibrar y actuar tácticamente, y después revisar y realinear de forma periódica.3. Consolidación de carteras
Una visión clara de todo lo que la familia posee.- Reporting consolidado sobre los activos bancarizables y no bancarizables.
- Cuadros de mando seguros y analítica en profundidad.
- Datos normalizados y fiables, para una perspectiva completa del patrimonio.
4. Custodia y servicios bancarios
La infraestructura que solo un banco puede aportar: la custodia de los activos, la gestión de la tesorería y la liquidez, y soluciones de financiación cuando hacen falta.Qué distingue al modelo
- La familia conserva el control como titular de la decisión.
- No hace falta cambiar las relaciones bancarias existentes, ni abrir cuentas nuevas.
- Funciona dentro de un marco bancario regulado, con capacidad multidepositaria y arquitectura abierta.
- Asesoramiento independiente y libre de conflictos.
- Una alternativa eficiente en costes y escalable a un single family office autónomo.
- Detrás de todo ello, 182 años de actividad independiente y en manos de una familia. Bordier ha llevado a cabo su propia sucesión a lo largo de cinco generaciones, que es el mismo problema que resuelven los clientes de Servicios a familias.
Establecerse en Singapur
Bordier & Cie (Singapore) Ltd acompaña a las familias en el proceso de crear un family office en Singapur, y cuenta allí con una licencia bancaria plena. Véase Bordier en Singapur.Véase también
- El Continuity Compact, el marco que esta oferta lleva a la práctica.
- La memoria institucional, sobre lo que una familia pierde cuando el conocimiento reside en una sola cabeza.
Información general únicamente. Ni asesoramiento en materia de inversión, ni invitación a contratar, ni oferta. La disponibilidad, los requisitos de idoneidad y las condiciones varían según la jurisdicción y según el cliente. Diríjase a su banquero para su situación personal.
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