El ADN inversor
Proteger la cartera en la medida de lo posible para que pueda crecer. El objetivo, por encima de todo, es la resiliencia: hacerlo mejor que el mercado en los periodos de corrección. La prioridad es preservar el capital, para que la capitalización construya con el tiempo una rentabilidad superior. El banco describe esta como la filosofía que ha aplicado a su propia familia y a sus clientes durante casi dos siglos, algo coherente con una casa cuyos socios asumen responsabilidad personal ilimitada por la firma.El objetivo
No se trata de ganar la subida. Se trata de perder menos en la caída, y de dejar que la capitalización haga el resto. Una cartera que cede menos terreno en un retroceso afronta la siguiente recuperación desde un nivel más alto, y a lo largo de un ciclo completo esa diferencia se acumula.Estrategias adaptadas al riesgo
Son las circunstancias personales del cliente las que deciden la estrategia adecuada, y no al revés. Bordier gestiona cuatro, ordenadas por riesgo creciente y horizonte cada vez más largo:
Definiciones empleadas arriba:
- Activos de riesgo: renta variable, bonos corporativos de alto rendimiento, inmuebles, oro, materias primas, hedge funds, private equity e instrumentos similares.
- Inversiones de renta fija: mercado monetario, bonos soberanos, bonos corporativos investment grade e instrumentos similares.
A cada una de estas estrategias van asociadas, en la documentación propia de Bordier, bandas de volatilidad indicativas, rangos de rentabilidad esperada y horizontes de inversión declarados. No se reproducen aquí de forma deliberada, porque las cifras de rentabilidad prospectivas son una comunicación regulada que varía según la jurisdicción. Pida a su banquero las cifras vigentes aplicables a su caso. Las rentabilidades pasadas no son indicativas de rentabilidades futuras.
Construcción de carteras
La diversificación es lo que preserva el patrimonio, y la forma de lograrla evoluciona con el tamaño de la cartera.- Las carteras más pequeñas recurren a fondos de inversión, a los fondos de Bordier, a ETF y a otros vehículos colectivos, que mantienen la diversificación y contienen los costes.
- Las carteras mayores van incorporando progresivamente líneas directas, lo que permite una mayor personalización sin renunciar a una diversificación sólida, y pueden incluir private equity.
Arquitectura abierta
Bordier no distribuye un catálogo de productos propio. El modelo de arquitectura abierta significa que el banco es libre de seleccionar la solución más adecuada entre clases de activos y zonas geográficas, y no emite sus propios productos estructurados, que es lo que le permite seleccionar de forma competitiva por cuenta del cliente. Sin accionistas externos y sin venta cruzada, no hay ninguna presión estructural que tire en sentido contrario.Véase también
- Soluciones de inversión, las clases de activos de las que se nutren las estrategias.
- Inversión sostenible, cómo entran las preferencias de sostenibilidad en un mandato.
- El modelo del banquero privado suizo, la estructura de propiedad que sostiene la filosofía.
Información general únicamente. Ni asesoramiento en materia de inversión, ni invitación a contratar, ni oferta. Las rentabilidades pasadas no son indicativas de rentabilidades futuras. El valor de las inversiones puede bajar además de subir. Diríjase a su banquero para su situación personal.
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