طبقتان
وعلى مستوى المجموعة، يكون الخيار المكافئ بين أربع استراتيجيات مكيَّفة حسب المخاطرة، وتحدد ظروف العميل الشخصية أيّها ينطبق. انظر نهجنا في الاستثمار.
ما يقع خارج الأسهم
يتوزع الجزء غير السهمي من كل استراتيجية على فئات الأصول التي ترى لجنة الاستثمار أنها توفّر القيمة والتنويع معاً، لا القيمة وحدها. ويعني ذلك عملياً أوراق الدخل الثابت، والاستثمارات البديلة، والعقارات التجارية، والسلع الأولية كالذهب المادي، والنقد.التوزيع لا يُترك وشأنه
وداخل الدخل الثابت، يقرأ إطارٌ خاص بالمؤسسة السياقَ الاقتصادي الكلي لتحديد مرحلة الدورة الاقتصادية، إلى جانب التقييمات والعوامل الفنية للسوق، أي بنية السوق ونشاط الإصدار وتدفقات الصناديق. وتصبح الرؤية الناتجة عن مسار الفائدة والفوارق الائتمانية موقعاً تستخدمه لجنة الاستثمار في التفويضات التقديرية. انظر الحلول الاستثمارية.لماذا تكون المرونة جزءاً من التوزيع
على مدد أقصر، قد تكون الأصول التي تُعامَل تقليدياً بوصفها أقل مخاطرة أشدَّ تقلباً من الأصول الأعلى مخاطرة وقد تهبط أكثر منها، كما يحدث مثلاً حين يتوسع النمو ويتصاعد التضخم وترتفع أسعار الفائدة من مستويات منخفضة للغاية. وحتى على المدد الطويلة، قد ينفصل سلوك فئة من الأصول عن خصائصها على المدى البعيد.من يحدد التوزيع
ولا تكفي تسمية الاستراتيجية بمفردها. بل يجب أن يُسمّى الكيان معها.
اقرأ أيضاً
- بناء المحافظ، مما يُبنى التوزيع.
- Bordier في سنغافورة، الكيان الآخر في المجموعة الذي لديه مدير استثمارات تنفيذي.
معلومات عامة فحسب. ليست مشورة استثمارية، وليست دعوة للتعامل ولا عرضاً. وتختلف الأهلية والخدمات والأحكام باختلاف الولاية القضائية وباختلاف العميل. تحدّث إلى مصرفيك بشأن ظروفك الشخصية.
هذه الصفحة ترجمة. في حال وجود أي اختلاف بين هذه النسخة والنسخة الإنجليزية، تكون النسخة الإنجليزية هي المعتمدة.