Chuyển giao gia sản toàn cầu theo khu vực địa lý, phân khúc tài sản, tầm nhìn và nguồn
Con số về tỷ lệ thất bại và ý nghĩa thực sự của nó
Nhận định rằng “70 phần trăm các gia đình giàu có mất quyền kiểm soát tài sản của mình ở thế hệ thứ hai và 90 phần trăm ở thế hệ thứ ba” đã trở thành kinh điển trong các tài liệu về chuyển giao gia sản. Nguồn gốc của nó cần được nhắc lại vì sự trung thực trí tuệ. Con số này bắt nguồn từ nghiên cứu năm 1987 của John Ward về một nhóm duy nhất gồm 200 doanh nghiệp gia đình trong ngành sản xuất tại Illinois, sử dụng tiêu chí duy nhất là quyền sở hữu đa số của gia đình có được chuyển sang thế hệ kế tiếp hay không. Như James Grubman ghi nhận (2022), Ward nhận thấy khoảng 30 phần trăm các doanh nghiệp này tồn tại đến thế hệ thứ hai, 13 phần trăm đến thế hệ thứ ba và 3 phần trăm đến thế hệ thứ tư. Con số phổ biến “70 phần trăm thất bại ở thế hệ thứ hai” chỉ đơn thuần là nghịch đảo của tỷ lệ duy trì 30 phần trăm ở thế hệ thứ hai đó, rút ra từ một nghiên cứu hẹp duy nhất, mang tính đặc thù của một ngành và một khu vực, và đánh đồng sự tồn tại của doanh nghiệp với việc chuyển giao gia sản gia đình. Một nghiên cứu lặp lại được thiết kế tốt hơn vào năm 2011 đã cho ra kết quả về cơ bản là ngược lại (Grubman, 2022). Nghiên cứu của Williams Group, thực hiện trong 20 năm và bao phủ 3.250 gia đình, chặt chẽ hơn về phương pháp luận. Nghiên cứu này xác nhận rằng sự bào mòn gia sản qua các thế hệ là có thật và phổ biến, nhưng định vị nguyên nhân không nằm ở sự thiếu năng lực đầu tư hay rủi ro thị trường, mà ở quản trị gia đình, giao tiếp và mức độ sẵn sàng của người thừa kế. Nghiên cứu gần đây thậm chí còn đặt dấu hỏi cho chính mốc tham chiếu này. Nền tảng Owner.One ghi nhận tỷ lệ thất thoát trung bình 34 phần trăm trên 13.500 người tạo lập vốn tại 18 quốc gia, thấp hơn đáng kể so với ngưỡng 70 phần trăm (Owner.One, 2024). Dù con số cụ thể là bao nhiêu, bằng chứng nền tảng vẫn không bị bác bỏ: những gia đình không thiết lập các cấu trúc quản trị có chủ đích, không giao tiếp minh bạch về gia sản và giá trị, không đầu tư vào việc chuẩn bị cho thế hệ kế cận, và không lựa chọn những mối quan hệ tư vấn bền vững, dài hạn sẽ chịu thất thoát gia sản và rạn nứt gia đình ở mức độ cao hơn hẳn so với những gia đình làm được các việc đó. Continuity Compact xử lý trực tiếp các nguyên nhân gốc rễ này.Bordier & Cie: 182 năm liên tục
Bordier & Cie có gốc rễ từ một nhà băng tại Geneva thành lập năm 1844 và mang tên Bordier từ năm 1895. Ngân hàng được sở hữu và điều hành liên tục bởi năm thế hệ của gia đình Bordier, người đầu tiên trong số đó, Ami Bordier, trở thành thành viên hợp danh điều hành duy nhất vào năm 1895. Ngày nay, ngân hàng được dẫn dắt bởi bốn thành viên hợp danh điều hành là Grégoire Bordier (thế hệ thứ năm), Evrard Bordier (thế hệ thứ năm), Christian Skaanild (bên ngoài gia đình, gia nhập năm 2020) và Nicolas Porchet (bên ngoài gia đình, gia nhập năm 2019 và được bổ nhiệm làm thành viên hợp danh vào tháng 9 năm 2026), tất cả đều chịu trách nhiệm cá nhân vô hạn đối với các nghĩa vụ của ngân hàng. Mô hình quản trị lai giữa gia đình và bên ngoài này là có chủ đích: nó kết hợp cam kết gìn giữ gia sản của gia đình với kỷ luật chuyên nghiệp từ bên ngoài, qua đó xử lý thách thức kế nhiệm vốn đã đánh bại nhiều doanh nghiệp gia đình. Bordier là một trong số ít định chế tại Thụy Sĩ đáp ứng định nghĩa “private banker” (nhà băng tư nhân) theo luật Thụy Sĩ. Danh xưng này mang một ý nghĩa cụ thể: các thành viên hợp danh điều hành cam kết toàn bộ tài sản cá nhân vô hạn của mình làm bảo đảm và chịu trách nhiệm cá nhân đối với các nghĩa vụ kinh doanh của ngân hàng. Cấu trúc này, SCmA (Société en Commandite par Actions) kể từ ngày 30 tháng 6 năm 2020, đã cho phép Bordier giữ nguyên trách nhiệm vô hạn của các thành viên hợp danh trong khi hiện đại hóa khuôn khổ kế toán và quản trị của mình. Bảng cân đối kế toán của ngân hàng phản ánh kỷ luật về vốn: tỷ lệ Common Equity Tier 1 vào khoảng 30 phần trăm, tức khoảng ba lần yêu cầu quy định, cùng với một bảng cân đối vững mạnh và không nợ vay (Bordier & Cie, 2026). Năm thế hệ sở hữu liên tục, trách nhiệm cá nhân vô hạn của các thành viên hợp danh điều hành, sức bền về vốn cao hơn hẳn mức tối thiểu theo quy định một cách có thể chứng minh, và mô hình quản trị lai có chủ đích (gia đình cùng nhân sự từ bên ngoài) là những biểu hiện thực tiễn của nguyên tắc Quản trị và Trường tồn trong Continuity Compact. Sự trường tồn 182 năm của Bordier không phải là ngẫu nhiên. Nó phản ánh sức mạnh cộng hưởng của quản trị dài hạn, của những mối quan hệ gìn giữ gia sản ổn định, và của các cấu trúc định chế được thiết kế để tồn tại lâu hơn bất kỳ chu kỳ thị trường hay thế hệ nào.Trang này là bản dịch. Trong trường hợp có sự khác biệt giữa bản dịch này và bản tiếng Anh, bản tiếng Anh sẽ được ưu tiên áp dụng.