Risico’s die diversificatie niet kan wegnemen
Risico’s die diversificatie kan verminderen
Diversificatie vermindert deze risico’s. Zij neemt ze niet weg.
Volatiliteit is een graadmeter, niet het hele verhaal
Volatiliteit meet hoe sterk een positie, een beleggingscategorie of een portefeuille in waarde schommelt. Zij verschilt per instrument, per waargenomen periode en per manier waarop posities worden gecombineerd. Schommelingen kunnen verdragen is niet hetzelfde als een verlies kunnen opvangen, in het bijzonder een verlies dat een doelstelling buiten bereik brengt of de omstandigheden van een cliënt onomkeerbaar verandert.Risico hoort bij de portefeuille, niet bij de afzonderlijke positie
Geen enkele positie wordt op zichzelf beoordeeld. Wat telt, is het totale risiconiveau van de portefeuille. Een kleine positie in een risicovollere belegging die weinig of geen correlatie met de rest heeft, kan het risico van de gehele portefeuille verlagen, ook wanneer die portefeuille is opgebouwd voor een lage risicobereidheid.Waar risico in de praktijk wordt beheerst
- Bij de selectie. Het aandelenfilter verwijdert bedrijfsmodellen die tekenen van veroudering vertonen, ondernemingen die overmatig zijn blootgesteld aan risicofactoren op het gebied van milieu, maatschappij en bestuur, en ondernemingen die te sterk zijn blootgesteld aan één regio of één product. Zie Beheer van particuliere activa.
- Na de transactie. Gestructureerde producten worden gedurende hun gehele looptijd gevolgd, en valutaposities worden dagelijks op risico geanalyseerd.
- Op het niveau van de bank. Geen speculatieve posities op de balans, en geen kredietverlening anders dan tegen onderpand van de eigen portefeuille van een cliënt.
Zie ook
- Portefeuilleconstructie, de mechaniek van diversificatie.
- Onze beleggingsprincipes, de filosofie waarin dit past.
- Beleggingsoplossingen, de hierboven beschreven bewaking in detail.
Uitsluitend algemene informatie. Geen beleggingsadvies, geen uitnodiging en geen aanbod. Toegangsvoorwaarden, diensten en bepalingen verschillen per rechtsgebied en per cliënt. Bespreek uw eigen situatie met uw bankier.
Deze pagina is een vertaling. Bij verschillen tussen deze versie en de Engelse versie prevaleert de Engelse versie.