Het beleggings-DNA
De portefeuille zo veel mogelijk beschermen, zodat deze kan groeien. Het doel is bovenal veerkracht: het beter doen dan de markt in perioden van correctie. Voorrang gaat naar het behoud van kapitaal, zodat het rente-op-rente-effect in de loop van de tijd outperformance kan opbouwen. De bank omschrijft dit als de filosofie die zij al bijna twee eeuwen toepast op haar eigen familie en op haar cliënten, wat past bij een huis waarvan de vennoten onbeperkt persoonlijk aansprakelijk zijn voor de onderneming.Het gestelde doel
Het gaat er niet om de opgaande markt te winnen. Het gaat erom minder te verliezen in de daling, en de rente-op-rentewerking de rest te laten doen. Een portefeuille die in een neergang minder terrein prijsgeeft, begint aan het volgende herstel vanaf een hoger niveau, en over een volledige cyclus stapelt dat verschil zich op.Aan het risico aangepaste strategieën
Het zijn de persoonlijke omstandigheden van een cliënt die de passende strategie bepalen, en niet andersom. Bordier voert er vier, geordend naar oplopend risico en een langer wordende horizon:
De hierboven gebruikte definities:
- Risicovolle activa: aandelen, hoogrentende bedrijfsobligaties, vastgoed, goud, grondstoffen, hedgefondsen, private equity en soortgelijke instrumenten.
- Vastrentende beleggingen: geldmarkt, staatsobligaties, bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit en soortgelijke instrumenten.
In het eigen materiaal van Bordier horen bij elk van deze strategieën indicatieve volatiliteitsbandbreedtes, verwachte rendementsmarges en vermelde beleggingshorizonnen. Die worden hier bewust niet weergegeven, omdat toekomstgerichte rendementscijfers een gereguleerde communicatie vormen die per rechtsgebied verschilt. Vraag uw bankier om de actuele cijfers die op u van toepassing zijn. Resultaten uit het verleden zijn geen leidraad voor toekomstige resultaten.
Portefeuilleopbouw
Spreiding is wat het vermogen beschermt, en de manier waarop die wordt bereikt, schaalt mee met de portefeuille.- Kleinere portefeuilles maken gebruik van beleggingsfondsen, Bordier-fondsen, ETF’s en andere collectieve vehikels, die de spreiding in stand houden en de kosten beheersbaar houden.
- Grotere portefeuilles voegen geleidelijk directe lijnen toe, wat meer maatwerk mogelijk maakt terwijl de spreiding solide blijft, en kunnen private equity opnemen.
Open architectuur
Bordier distribueert geen eigen productassortiment. Het model van open architectuur betekent dat de bank vrij is om de meest passende oplossing te kiezen over activaklassen en regio’s heen, en zij geeft geen eigen gestructureerde producten uit, wat haar in staat stelt om namens een cliënt op concurrerende basis te selecteren. Zonder externe aandeelhouders en zonder cross-selling is er geen structurele druk die de andere kant op trekt.Zie ook
- Beleggingsoplossingen, de activaklassen waaruit de strategieën putten.
- Duurzaam beleggen, hoe duurzaamheidsvoorkeuren in een mandaat terechtkomen.
- Het Zwitserse model van de privébankier, de eigendomsstructuur achter de filosofie.
Uitsluitend algemene informatie. Geen beleggingsadvies, geen uitnodiging en geen aanbod. Resultaten uit het verleden zijn geen leidraad voor toekomstige resultaten. De waarde van beleggingen kan zowel dalen als stijgen. Bespreek uw eigen situatie met uw bankier.
Deze pagina is een vertaling. Bij verschillen tussen deze versie en de Engelse versie prevaleert de Engelse versie.