שירותי משפחה

שירותי משפחה קיימים כדי להפוך את ההון המשפחתי למסובך פחות. הם מעניקים למשפחה את יכולותיו של משרד משפחתי יחיד, עם הממשל והדיווח הנלווים לו, בלי שהמשפחה תצטרך להקים משרד כזה ולאייש אותו. Bordier מתאר את המודל כמשרד משפחתי יחיד מודולרי במיקור חוץ: המשפחה שומרת על שליטה מלאה בהחלטות, והבנק מספק את התשתית, המומחיות, העצמאות וסדר הגודל. הוא מיועד למשפחות בעלות הון עתק המבקשות את יתרונותיו של משרד משפחתי יחיד ייעודי, בלי המורכבות והעלות של הקמתו מאפס.

​

הבעיות שלשמן הוא נבנה

Bordier מפרט את הקשיים שאליהם נקלעים משרדים משפחתיים בפועל, וזוהי מסגרת מועילה למה שבא בהמשך:

• החזקת המבנה המתאים ביותר. הקמת משרד משפחתי אינה פשוטה, וקשה לבנות משרד בעל ממשל הולם שיישאר רלוונטי לאורך הדורות.
• איחוד הנתונים. ריכוז נכסים גלובליים במסד נתונים אחיד הוא משימה קשה, ואיומי הסייבר ההולכים וגוברים מקשים עוד יותר על פרטיות המידע ועל אבטחתו.
• ניהול המורכבות. רגולציה מתפתחת וציפיות משתנות מותירות את המשפחות מנווטות ברשת של נכסים, ישויות, קשרים פיננסיים והחלטות שנותרו מן העבר.
• איזון בין ביצוע פנימי לבין מיקור חוץ. ההחלטה מה לנהל בתוך הבית מורכבת ויקרה, ואיתור אנשי מקצוע מוסמכים באמת מוסיף נדבך נוסף.
• השגת סדר גודל. צוותים רזים מתקשים להשיג יתרונות לגודל, וקיבולת תפעולית מוגבלת מעלה את העלויות.

​

ארבעת השירותים

אפשר לבחור אחד מהם, או שילוב של כמה.

​

1. ממשל השקעות

יחד קובעים המשפחה והבנק את הכללים, ולאחר מכן מקיימים אותם.

• להגדיר מסמך מדיניות השקעות (Investment Policy Statement) המותאם למטרות המשפחה.
• להקים ולהפעיל ועדת השקעות או ועדה מייעצת.
• לפקח על כלל הנכסים המוחזקים במספר בנקים, משמורנים ומבני החזקה.

זהו עקרון Govern של Continuity Compact הלכה למעשה: הצהרת כוונות כתובה, וגוף קבוע המיישם אותה.

​

2. מנהל השקעות ראשי במיקור חוץ

מנהל השקעות ראשי (CIO) עצמאי, המיושר עם המשפחה בלבד. Bordier מציג זאת כך: תפקיד ה-CIO הפך לאחד התפקידים הקריטיים ביותר במשרד משפחתי, והוא משמש בו כמצפן ההשקעות. מעבר לניהול הנכסים, ה-CIO מגדיר ומוציא לפועל את פילוסופיית ההשקעות של המשפחה, תוך איזון בין אסטרטגיה, סיכון ונזילות, ותוך שמירה על ביצועים בני-קיימא המיושרים למטרות ארוכות הטווח. Bordier מספק זאת באמצעות רתימת צוות ההשקעות שלו לפעול כפונקציית ה-CIO הייעודית של המשפחה. בפועל, המשמעות היא בניית הקצאת הנכסים האסטרטגית, התאמת התמהיל באמצעות הקצאה טקטית ואיזון מחדש, והובלת התיק במשמעת ובשקיפות. המחזור מכוון וחוזר על עצמו: לקבוע את פרופיל ההשקעה, לקבוע את הקצאת הנכסים האסטרטגית, לבצע ניתוח מאוחד של התיק, לאזן מחדש ולנקוט פעולה טקטית, ולאחר מכן לסקור וליישר מחדש מעת לעת.

​

3. איחוד תיקים

תמונה ברורה אחת של כל מה שבבעלות המשפחה.

• דיווח מאוחד על פני נכסים בנקאיים ולא בנקאיים.
• לוחות בקרה מאובטחים וניתוח מעמיק.
• נתונים מנורמלים ואמינים, לתמונת הון מלאה.

​

4. משמורת ובנקאות

התשתית שרק בנק יכול לספק: שמירת הנכסים, ניהול מזומנים ונזילות, ופתרונות אשראי בעת הצורך.

​

מה מייחד את המודל

• המשפחה שומרת על השליטה כמי שבידה הסמכות.
• אין צורך לשנות את הקשרים הבנקאיים הקיימים, ואין דרישה לחשבונות חדשים.
• הוא פועל בתוך מסגרת בנקאית מפוקחת, עם יכולת ריבוי משמורנים וארכיטקטורה פתוחה.
• ייעוץ עצמאי ונטול ניגודי עניינים.
• חלופה יעילה מבחינת עלות וניתנת להרחבה למשרד משפחתי יחיד עצמאי.
• מאחורי כל זה, 182 שנות פעילות עצמאית בבעלות משפחתית. Bordier ניהל את הירושה שלו עצמו על פני חמישה דורות, וזוהי אותה הבעיה שאותה פותרים לקוחות שירותי המשפחה שלו.

​

הקמה בסינגפור

Bordier & Cie (Singapore) Ltd מלווה משפחות בתהליך הקמתו של משרד משפחתי בסינגפור, ומחזיק שם ברישיון בנקאי מלא. ראו Bordier בסינגפור.

​

לקריאה נוספת

• Continuity Compact, המסגרת שהצעה זו מוציאה אל הפועל.
• זיכרון מוסדי, על מה שמשפחה מאבדת כאשר הידע יושב בראש אחד.

מקורות: מצגת קבוצת Bordier & Cie 2026; חוברת Outsourced Single Family Office; מצגת Family Office של Bordier & Cie (Singapore), 2026.