L’ADN d’investissement
Protéger le portefeuille autant que possible pour qu’il puisse croître. L’objectif, avant tout, est la résilience : faire mieux que le marché dans les phases de correction. La priorité va à la préservation du capital, afin que la capitalisation des rendements construise la surperformance dans le temps. La banque décrit là la philosophie qu’elle applique à sa propre famille et à ses clients depuis près de deux siècles, ce qui est cohérent avec une maison dont les associés engagent leur responsabilité personnelle illimitée pour l’entreprise.L’objectif visé
Le but n’est pas de gagner la hausse. Il est de perdre moins dans la baisse, et de laisser la capitalisation faire le reste. Un portefeuille qui cède moins de terrain dans un repli aborde la reprise suivante depuis un niveau plus élevé, et sur un cycle complet cette différence s’accumule.Des stratégies adaptées au risque
Ce sont les circonstances personnelles du client qui déterminent la stratégie appropriée, et non l’inverse. Bordier en propose quatre, classées par risque croissant et horizon s’allongeant :
Définitions utilisées ci-dessus :
- Actifs risqués : actions, obligations d’entreprises à haut rendement, immobilier, or, matières premières, hedge funds, private equity et instruments similaires.
- Placements à revenu fixe : marché monétaire, obligations souveraines, obligations d’entreprises investment grade et instruments similaires.
Des fourchettes de volatilité indicatives, des plages de rendement attendu et des horizons de placement sont associés à chacune de ces stratégies dans les documents de Bordier. Ils ne sont délibérément pas reproduits ici, car les chiffres de rendement prospectifs relèvent d’une communication réglementée qui varie selon la juridiction. Demandez à votre banquier les chiffres actuels applicables à votre situation. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Construction des portefeuilles
C’est la diversification qui préserve le patrimoine, et la manière de l’obtenir évolue avec la taille du portefeuille.- Les portefeuilles de taille plus modeste recourent à des fonds de placement, aux fonds Bordier, à des ETF et à d’autres véhicules collectifs, qui maintiennent la diversification et gardent les coûts maîtrisés.
- Les portefeuilles plus importants ajoutent progressivement des lignes directes, ce qui permet une personnalisation plus poussée tout en gardant une diversification solide, et peuvent intégrer du private equity.
Architecture ouverte
Bordier ne distribue pas son propre catalogue de produits. Le modèle d’architecture ouverte signifie que la banque est libre de sélectionner la solution la plus appropriée parmi les classes d’actifs et les zones géographiques, et elle n’émet pas ses propres produits structurés, ce qui lui permet de sélectionner de manière concurrentielle pour le compte du client. Sans actionnaire externe et sans vente croisée, aucune pression structurelle ne tire dans l’autre sens.À lire aussi
- Solutions d’investissement, les classes d’actifs dans lesquelles puisent les stratégies.
- Investissement durable, comment les préférences de durabilité entrent dans un mandat.
- Le modèle du banquier privé suisse, la structure de propriété qui sous-tend la philosophie.
Informations générales uniquement. Ni conseil en investissement, ni sollicitation, ni offre. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La valeur des investissements peut baisser comme augmenter. Adressez-vous à votre banquier pour votre situation personnelle.
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