Actions
L’entonnoir en quatre étapes qui ramène 1’100 sociétés à 30 ou 40, ainsi que les critères appliqués à chaque étape, sont exposés sur Private Asset Management. Deux de ses caractéristiques déterminent ce qu’il peut faire. Le filtre est indifférent au secteur : une société n’est ni retenue ni exclue en raison du secteur auquel elle appartient. Et le modèle d’actualisation des flux de trésorerie qui détermine la juste valeur est standardisé, et appliqué uniformément à tous les secteurs. Le résultat est revu en continu sur la base du rapport entre le prix et la juste valeur, plutôt qu’à intervalles fixes, et l’ensemble du processus se répète afin de renouveler l’univers éligible. Le portefeuille Core Holdings est disponible en dollars américains, en francs suisses, en euros et en livres sterling.Obligataire
Deux travaux distincts, menés par la même équipe. La stratégie établit où se situe le cycle économique et ce que cela implique pour les taux et les spreads. La sélection recherche la valeur obligation par obligation, dans quatre monnaies et sur les segments investment grade, high yield et hybrides, selon un processus propriétaire délibérément indépendant des notations d’agences. Les deux sont exposés sur Solutions d’investissement.Fonds
Lorsqu’un portefeuille est construit à partir de fonds plutôt que de lignes directes, la sélection de fonds porte toute l’allocation : la due diligence est donc le contrôle. Les fonds de Bordier sont gérés selon la même approche que les plus grands portefeuilles que la banque gère, en s’appuyant sur le département de recherche interne, composé d’économistes, d’analystes actions et d’analystes crédit.Voir aussi
- Construction de portefeuille, comment les positions sélectionnées sont combinées.
- Investissements alternatifs, la sélection sur les marchés privés.
- Solutions d’investissement, chaque classe d’actifs en détail.
Informations générales uniquement. Ne constitue ni un conseil en investissement, ni une sollicitation, ni une offre. L’éligibilité, les services et les conditions varient selon la juridiction et selon le client. Parlez de votre situation particulière avec votre banquier.
Cette page est une traduction. En cas de divergence entre cette version et la version anglaise, la version anglaise fait foi.