Çeşitlendirmenin ortadan kaldıramadığı riskler
Çeşitlendirmenin azaltabildiği riskler
Çeşitlendirme bu riskleri azaltır. Onları ortadan kaldırmaz.
Volatilite bir gösterge niteliğindedir, konunun tamamı değildir
Volatilite, bir pozisyonun, bir varlık sınıfının ya da bir portföyün değerinde ne ölçüde dalgalanma yaşandığını ölçer. Enstrümana, gözlemlenen döneme ve pozisyonların bir araya getirilme biçimine göre değişir. Dalgalanmaya katlanabilmek ile bir kaybı, özellikle de bir hedefi ulaşılamaz kılan ya da müşterinin koşullarını geri döndürülemez biçimde değiştiren bir kaybı üstlenebilmek aynı şey değildir.Risk pozisyona değil, portföye aittir
Hiçbir pozisyon tek başına değerlendirilmez. Önemli olan, portföydeki genel risk düzeyidir. Geri kalanla düşük korelasyona sahip olan ya da hiç korelasyonu bulunmayan, daha yüksek riskli bir yatırımdaki küçük bir pozisyon, portföy düşük risk iştahı için kurulmuş olsa dahi, portföyün tamamındaki riski azaltabilir.Riskin uygulamada denetlendiği yerler
- Seçimde. Hisse senedi filtresi, iş modeli eskimeye başladığına dair işaretler gösteren şirketleri, çevresel, sosyal ve yönetişimsel risk etkenlerine aşırı maruz kalan şirketleri ve tek bir bölgeye ya da ürüne aşırı bağımlı şirketleri eler. Bakınız Özel Varlık Yönetimi.
- İşlemden sonra. Yapılandırılmış ürünler ömürleri boyunca izlenir ve döviz pozisyonları günlük risk analizine tabi tutulur.
- Bankada. Bilançoda spekülatif pozisyon yoktur ve müşterinin kendi portföyü karşılığı dışında kredi verilmez.
İlgili sayfalar
- Portföy inşası, çeşitlendirmenin işleyiş mekaniği.
- Yatırım ilkelerimiz, bunun içinde yer aldığı felsefe.
- Yatırım çözümleri, yukarıda anlatılan izleme sürecinin tamamı.
Yalnızca genel bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi, talep toplama veya teklif niteliği taşımaz. Uygunluk koşulları, hizmetler ve şartlar yargı alanına ve müşteriye göre farklılık gösterir. Kendi durumunuz hakkında bankacınızla görüşün.
Bu sayfa bir çeviridir. Bu sürüm ile İngilizce sürüm arasında herhangi bir farklılık olması hâlinde İngilizce sürüm esas alınır.