Sermayenin korunması ile performans birbirinin karşıtı değildir
Bordier’in açıkça ortaya koyduğu görüş, sermayeyi korumak ile performans üretmenin çelişkili değil, birbirini tamamlayıcı olduğu ve birincisinin ikincisini desteklediğidir. Uzun vadeli performans, aşırılıklardan kaçınarak ve kaybedilmemiş paranın bileşik getiriyle çoğaltılmasıyla inşa edilir.Bir hedef, bir risk profili değildir
Dengeli bir portföy bir risk profilidir. Kendi başına bir hedef değildir. İki temel yatırım hedefi vardır: sermayeyi büyütmek veya ondan gelir elde etmek. Büyüme, mevcut sermayeyi reel olarak korumaktan, yani enflasyona ayak uydurmaktan, ek servet yaratmaya kadar uzanır. Gelir ise ikinci bir soruyu gündeme getirir: bugün daha yüksek bir gelir elde etmek, portföyün ileride artan bir geliri ödemeyi sürdürebilme kapasitesi karşısında ne ölçüde önemlidir. Yerindelik yükümlülüğünü taşıyan taraf bu sorunun yanıtını sınar.Bağımsızca korunan kanaatler
Yatırım kararları bağımsız olarak alınır ve analizle desteklenen kanaatlere dayanır. Bordier, uygun gördüğü durumlarda piyasadaki genel görüşün aksine hareket etme özgüvenini kendisine verenin bu olduğunu belirtmektedir.Süreç ileriye bakar
Süreç geleceğe dönüktür. Bordier, temeldeki eğilimleri belirler, bunlardan senaryolar kurar ve varlıkları bu senaryolar karşısında seçer. Hisse senedi sürecinde gerçeğe uygun değer, bir piyasa görüşü karşısında değil, Bordier’in kendi senaryosu karşısında sınanır.Portföy yönetimi bir insan bilimidir
Bordier, portföy yönetimini bir insan bilimi olarak tanımlar. Teknoloji bir portföyü analiz eder, yapılandırır ve izler. Bu çalışmanın sonundaki karar ise insana aittir ve müşterinin risk toleransını, kişisel koşullarını ve hedeflerini bilen biri tarafından alınır.Yöntemler bankanın kendisine aittir, ürünler ise değildir
Hisse senedi seçimi, sabit getirili menkul kıymet çerçevesi ve yalnızca fonlardan oluşan portföylerin tamamı kurum içinde geliştirilir. Bir portföye neyin gireceği açık mimari ile seçilir ve Bordier kendi yapılandırılmış ürünlerini ihraç etmez. Banka yatırım bankacılığı portföyü taşımaz, kendi bilançosunda spekülatif pozisyon almaz ve yalnızca müşterilerin kendi portföyleri karşılığında kredi verir.İlgili sayfalar
- Risk yönetimi, bu ilkelerin karşısına konduğu riskler.
- Stratejik varlık dağılımı, uzun vadeli görüşün ifade edildiği yer.
- Tüzel kişilik ve yapı, felsefenin arkasındaki bilanço.
Yalnızca genel bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi, talep toplama veya teklif niteliği taşımaz. Uygunluk koşulları, hizmetler ve şartlar yargı alanına ve müşteriye göre farklılık gösterir. Kendi durumunuz hakkında bankacınızla görüşün.
Bu sayfa bir çeviridir. Bu sürüm ile İngilizce sürüm arasında herhangi bir farklılık olması hâlinde İngilizce sürüm esas alınır.