Hisse senetleri
Hisse senedi süreci portföyü uzun vadeli bir çekirdek ile daha kısa vadeli bir uydu bölüme ayırır. Core Holdings, istikrarlı ve uzun vadeli temeldir. Bordier, erdemli şirketler diye adlandırdığı şirketleri arar; evrenin kabaca altıda biri uygun kabul edilir ve değerlendirme, işletmeye özel sermaye yaklaşımıyla bakmak, serbest nakit akışı üretimi ve ekonomik değer yaratımı üzerinden yapılır. Uygun bulunanların yaklaşık üçte biri fiyat gerekçesiyle satın alınır: indirgenmiş nakit akışına dayalı gerçeğe uygun değer, Bordier’in kendi senaryosuna karşı sınanır, fiyatın gerçeğe uygun değere oranı izlenir ve portföy buna göre ayarlanır. Bu, uzun vadeli strateji ve bileşik getiri motorudur; portföyün kabaca üçte ikisini oluşturur. Uydular, evrenin geri kalanını kapsayan daha küçük, esnek ve daha yüksek büyümeli pozisyonlardır; düzenlemeye tabi sektörler, bankalar, konjonktüre çok duyarlı şirketler ve özel durumlar buna dahildir. Buradaki iş göreli değerleme ve anomali üzerinedir: benzer şirket grubunun çarpanları, bir iskontonun ya da primin haklı olup olmadığı, ardından seçim ve rotasyon. Kısa ila orta vade, portföyün kabaca üçte biri. Sürdürülebilirlik analizi ve derecelendirmesi her ikisinde de yürütülür.Sabit getiri
Yirmi yılı aşkın deneyime sahip bir ekip, iki cephede çalışır. Strateji. Nicel ve nitel yönleri olan, kuruma özgü bir çerçeve. Makroekonomik bağlamın analizi, çevrimin nerede durduğunu; değerlemeler ve piyasa teknikleri, yani piyasa yapısı, ihraç faaliyeti ve fon akımları eşliğinde ortaya koyar. Faizlerin ve getiri farklarının seyrine ilişkin ortaya çıkan görüş, yatırım komitesinin tam yetkili sözleşmelerde kullandığı konumlanma kararlarına dönüşür. Seçim. Başlıca sabit getiri referans endeksleri boyunca, halka açık şirketlere ve likit tahvillere odaklanan bir değer taraması. Haftalık tavsiye listesi dört para biriminde (USD, EUR, CHF, GBP), çok sektörlü ve gelişmiş ile gelişmekte olan piyasaları kapsayan yaklaşık 600 tahvile ulaşır. Aşağıdan yukarıya işleyen göreli değer süreci kuruma özgüdür ve derecelendirme kuruluşlarının notlarından bilinçli olarak bağımsızdır; yatırım yapılabilir seviyeyi, yüksek getiriyi ve hibrit araçları kapsar.Fonlar
Fon teklifini üç şey tanımlar.- Eksiksiz ve tutarlı bir yelpaze. Geleneksel (hisse senetleri, tahviller, emtialar), alternatif (hedge fonlar) ve tematik (iklim geçişi, gelişmekte olan teknolojiler ve diğerleri). Seçim, bankanın sermayenin korunması ve aşağı yönlü riskin denetim altında tutulması felsefesiyle hizalanır.
- Seçilmiş dış uzmanlığa erişim. Hem sektörün olmazsa olmaz isimleri hem de daha uzmanlaşmış niş yöneticiler olmak üzere birinci sınıf dış yöneticiler.
- Ayırt edici bir konumlanma. Bir fonun seçimi ile portföyün bütününe katkısı arasında doğrudan bir bağ; endekslerle sınırlanmaz ve tek tek müşteriye göre uyarlanır.
Özel sermaye
Erişim, dört ilke üzerine kurulu Bordier PE Club aracılığıyla sağlanır.- Erişim. Ortakların ağı en iyi fonlara ulaşır; doğrudan erişimin gerektireceğinden daha düşük bir asgari taahhütle ve fon yöneticilerinin kendi yatırım ekiplerine kadar uzanan ilişkilerle.
- Danışmanlık. Kişiye özel portföy kurulumu, uygun stratejilerin ve fonların seçimi ve varlık sınıfının nasıl davrandığı konusunda bilgilendirme.
- Hizalanma. Sınırsız sorumluluk yapısı ve seçilen her fona müşterilerle birlikte yatırım yapan ortaklar.
- Eşlik. Performans raporlaması ve analizi, portföy şirketlerine ilişkin güncellemeler ve sermayeyi yıllara yayarak çağıran bir varlık sınıfında önem taşıyan nakit akışı planlaması.
Yapılandırılmış ürünler
Bordier yapılandırılmış ürünler konusunda danışmanlık verir ancak bunları ihraç etmez; asıl mesele de bu ayrımdır: ihraççı olmaması, bankanın on beşten fazla karşı taraf arasında yürüttüğü rekabetçi bir süreçle müşteri adına piyasadaki en rekabetçi teklifi seçebilmesini sağlar. Neler yapabilirler. Tüm dayanak varlık sınıfları (hisse senetleri, kredi, faizler, döviz, fonlar). Tam veya kısmi koruma, getiri artırımı, yönlü kaldıraç ve dışbükey kaldıraç dahil asimetrik getiri profilleri. Actively Managed Certificates aracılığıyla çeşitlendirilmiş ve kendine ait stratejiler. Hisse senedi ve döviz pozisyonlarında korunma. Oynaklık, risk primleri, varlıklar arası korelasyon ve temettü vadeli işlemleri gibi ilintisiz pozisyonlara ve başka türlü erişilemeyen varlıklara erişim. Süreç nasıl işler. Ürünler, işlem öncesinde müşterinin piyasa görüşüne stratejik ve teknik olarak uyacak biçimde tasarlanır. İşlemler açık mimaride ve en iyi icra ilkesiyle yapılır. İşlem sonrasında her ürün ömrü boyunca izlenir; dayanak varlıklar, fiyatlama doğruluğu ve arbitraj fırsatları takip edilir, gerektiğinde zamanında yeniden yapılandırma veya erken çıkış yapılır, herhangi bir performans sorununda önden uyarı verilir ve vade sonunda değiştirme ya da devretme seçenekleri sunulur.Döviz ve kıymetli madenler danışmanlığı
- Kişiye özel danışmanlık. Fırsatçı ve taktik işlem fikirleri, önden yürütülen piyasa takibi ve pozisyon izleme.
- Korunma ve getiri artırımı. Kişiselleştirilmiş döviz riski korunması ve portföy getirisini artırmaya yönelik yapılandırılmış çözümler.
- Ürün mühendisliği. Vanilya ve egzotik opsiyonlar, TARF’ler ve birikimli ürünler genelinde açık mimari; yapılandırmadan icraya, izlemeye ve yeniden yapılandırmaya kadar uçtan uca destek.
- Görüşler. FX Weekly, Precious Metals Monthly, Asia FX Monthly ve LatAm FX Monthly dahil düzenli yayınlar.
Yalnızca genel bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım danışmanlığı değildir, teklife davet değildir ve teklif niteliği taşımaz. Geçmiş performans gelecekteki performansın göstergesi değildir. Yatırımların değeri artabileceği gibi azalabilir de ve burada anlatılan araçların bazıları önemli ölçüde ya da tümüyle kayıp riski taşır. Asgari büyüklükler, uygunluk koşulları ve hizmetlerin sunulup sunulmadığı ülkeden ülkeye ve müşteriden müşteriye değişir ve burada belirtilmemiştir. Kendi durumunuz için bankacınızla görüşün.
Bu sayfa bir çeviridir. Bu sürüm ile İngilizce sürüm arasında herhangi bir farklılık olması hâlinde İngilizce sürüm esas alınır.