Perlindungan dan kinerja bukanlah dua hal yang berlawanan
Posisi yang dinyatakan Bordier adalah bahwa melindungi modal dan menghasilkan kinerja bersifat saling melengkapi alih-alih saling bertentangan, dan bahwa yang pertama mendorong yang kedua. Kinerja jangka panjang dibangun dengan menghindari ekses, dan dengan memajemukkan uang yang tidak hilang.Sebuah tujuan bukanlah profil risiko
Portofolio berimbang adalah sebuah profil risiko. Itu bukan sebuah tujuan tersendiri. Ada dua tujuan investasi utama: menumbuhkan modal, atau mengambil pendapatan darinya. Pertumbuhan membentang dari menjaga modal yang ada dalam nilai riil, yang berarti mengimbangi laju inflasi, hingga menciptakan kekayaan tambahan. Pendapatan memunculkan pertanyaan kedua, yaitu seberapa penting pendapatan yang lebih tinggi hari ini dibandingkan dengan kemampuan portofolio untuk terus membayarkan pendapatan yang meningkat di kemudian hari. Pihak yang memikul kewajiban kesesuaian menguji jawabannya.Keyakinan, yang dipegang secara independen
Keputusan investasi diambil secara independen dan bertumpu pada keyakinan yang ditopang oleh analisis. Bordier menyatakan bahwa inilah yang memberinya keberanian untuk melawan pandangan konsensus ketika bank menilai hal itu tepat.Prosesnya menatap ke depan
Prosesnya bersifat prospektif. Bordier mengidentifikasi tren yang mendasari, membangun skenario darinya, dan memilih aset berdasarkan skenario tersebut. Dalam proses saham, nilai wajar diuji terhadap skenario milik Bordier sendiri, bukan terhadap suatu pandangan pasar.Manajemen portofolio adalah ilmu manusia
Bordier menggambarkan manajemen portofolio sebagai ilmu manusia. Teknologi menganalisis, menyusun, dan memantau sebuah portofolio. Keputusan yang datang di ujung pekerjaan itu adalah keputusan manusia, yang diambil oleh seseorang yang mengenal toleransi risiko nasabah, keadaan pribadinya, dan tujuannya.Metodenya milik bank sendiri, produknya tidak
Seleksi saham, kerangka kerja pendapatan tetap, dan portofolio yang seluruhnya tersusun dari dana semuanya dikembangkan di dalam bank sendiri. Apa yang masuk ke dalam sebuah portofolio dipilih di atas arsitektur terbuka, dan Bordier tidak menerbitkan produk terstrukturnya sendiri. Bank ini tidak menjalankan kegiatan perbankan investasi, tidak mengambil posisi spekulatif pada neracanya sendiri, dan hanya memberikan pinjaman dengan jaminan portofolio milik nasabah sendiri.Bacaan terkait
- Manajemen risiko, risiko yang dihadapi oleh prinsip-prinsip ini.
- Alokasi aset strategis, tempat pandangan jangka panjang itu diungkapkan.
- Entitas dan struktur, neraca di balik filosofi tersebut.
Informasi umum saja. Bukan nasihat investasi, bukan ajakan, dan bukan penawaran. Kelayakan, layanan, dan ketentuan berbeda menurut yurisdiksi dan menurut nasabah. Bicarakan keadaan Anda sendiri dengan bankir Anda.
Halaman ini adalah terjemahan. Jika terdapat perbedaan antara versi ini dan versi bahasa Inggris, versi bahasa Inggris yang berlaku.