Dari 1844 hingga generasi kelima
Perusahaan ini menelusuri asal usulnya ke tahun 1844, ketika Jaques Reverdin membuka sebuah perusahaan pialang saham di Jenewa. Bisnis yang tumbuh darinya turut menyemai apa yang kemudian menjadi bursa saham kota tersebut; Reverdin adalah kekuatan pendorong di balik Société des Agents de Change, yang didirikan pada 1850, dan menyusun daftar harga bursa berkala pertama di Jenewa. Menantunya, Ami Bordier, bergabung dengan perusahaan pada 1871 dan menjadi sekutu pada 1888. Pada saat Reverdin wafat tahun 1895, persekutuan itu diubah namanya menjadi Bordier & Cie, dengan Ami Bordier sebagai satu-satunya sekutu pengelola, yang menanggung tanggung jawab pribadi tanpa batas atas perusahaan, yakni struktur yang dipertahankan bank ini hingga hari ini. Lima generasi keluarga Bordier telah memimpin perusahaan ini sejak saat itu. Ami Bordier (1841 hingga 1920), seorang cendekiawan sekaligus bankir, membangun nama tersebut dan persekutuan dengan tanggung jawab tanpa batas itu. Putra-putranya, Pierre dan Edouard, membawanya melewati awal abad kedua puluh. Generasi ketiga yang terdiri dari para sepupu mengemudikannya melewati Depresi, devaluasi franc pada 1930-an, dan Perang Dunia Kedua. Philippe dan André Bordier memegang kemudi pada 1966 dan memimpinnya sendirian sejak 1974. Generasi kelima, yaitu putra-putra André Bordier, masuk sekitar peringatan 150 tahun perusahaan pada 1994; Grégoire Bordier dan, kemudian, Evrard Bordier adalah sekutu pengelolanya hari ini. Sejak lama keluarga ini telah menyarikan wataknya ke dalam lima kata yang dinisbahkan kepada sang pendiri, yaitu ketajaman pandangan, kerja, kejujuran, kehati-hatian, dan kehematan, serta mengambil pohon ek sebagai lambangnya, sebuah simbol, menurut kata-kata seorang Bordier dari generasi ketiga, kekukuhan dan daya tahan. Arsip perusahaan menyimpan tekstur penatalayanan itu. Pada Agustus 1914, ketika perang pecah, Ami Bordier menulis kepada putranya tentang malam-malam tanpa tidur yang dilewatinya dengan mencemaskan “bukan diriku dan keluargaku, melainkan nasabah kami, yang merupakan sahabat kami dalam kesulitan”. Pada peringatan seratus tahun perusahaan tahun 1944, sebuah surat kabar Jenewa mencatat bahwa tidak ada perusahaan lain di Swiss yang dapat mengaku, sebagaimana Bordier dapat, bahwa semua sekutunya berasal dari keluarga yang sama dan menyandang nama yang sama, dan menyebutnya “sebuah bank keluarga, sebuah prototipe Jenewa, simbol dari suatu tradisi dan suatu keberlanjutan semangat”. Keberlanjutan itu bukanlah kebetulan: perusahaan ini baru menerima sekutu pertamanya dari luar keluarga pada 1992, secara sengaja, untuk menjembatani antargenerasi alih-alih mengencerkannya.Garis waktu keberlanjutan
1844 Jaques Reverdin membuka sebuah rumah pialang saham di Jenewa. 1850 Reverdin turut mendirikan Société des Agents de Change, cikal bakal bursa saham Jenewa. 1888 Ami Bordier menjadi sekutu. 1895 Pada saat Reverdin wafat, perusahaan diubah namanya menjadi Bordier & Cie, sebuah persekutuan komanditer dengan Ami Bordier sebagai satu-satunya sekutu pengelola yang menanggung tanggung jawab tanpa batas. 1906 Bank menetapkan rumahnya yang bertahan lama di Jenewa, di rue de Hollande 16. 1909 Diterima masuk ke Union Financière de Genève. 1936 hingga 1938 Generasi ketiga sekutu Bordier menjabat; perusahaan bertahan melewati Depresi dan devaluasi franc. 1944 Perusahaan memperingati seratus tahun berdirinya. 1966 Philippe dan André Bordier, generasi keempat, menjadi sekutu; menjadi satu-satunya sekutu sejak 1974. 1977 Bordier termasuk di antara para pendiri bersama Convention de diligence bank-bank Swiss, yaitu perjanjian uji tuntas industri tersebut. 1992 Pierre Poncet menjadi sekutu pertama perusahaan dari luar keluarga, didatangkan untuk menjembatani antargenerasi. 1994 Peringatan 150 tahun; generasi kelima mulai bergabung dengan perusahaan. 1995 Sebuah departemen riset tersendiri dibentuk. 1997 hingga 2011 Perusahaan membangun jaringan internasionalnya: Zurich (1997), Bern (1999), London (2001), Nyon (2005), Paris (2006), Montevideo (2007), dan Singapura (2011). 2008 Bordier melewati krisis keuangan global tanpa satu pun pemutusan hubungan kerja. 2020 Perusahaan mengadopsi bentuk Société en Commandite par Actions (SCmA), yang mempertahankan tanggung jawab tanpa batas para sekutu; Christian Skaanild bergabung sebagai sekutu. 2024 Bank memperingati 180 tahun berdirinya dan menawarkan kepada nasabah akses terregulasi ke aset digital melalui mitra Swiss yang berlisensi. 2026 Pada September, Nicolas Porchet, yang bergabung dengan Bordier & Cie pada 2019 sebagai Kepala Pengembangan Bisnis, menjadi sekutu pengelola dengan tanggung jawab tanpa batas, orang keempat yang memangku jabatan itu.Perusahaan bankir privat
Sebagai salah satu perusahaan Swiss terakhir yang mempertahankan struktur bankir privat, Bordier mengusung kewajiban dari status itu lebih jauh daripada kebanyakan. Perusahaan ini adalah anggota Swiss Private Bankers Association, dan sekutu seniornya, Grégoire Bordier, telah menjadi ketua Association of Swiss Private Banks (ABPS) sejak 2021. Perusahaan ini sepenuhnya mengabdikan diri pada perbankan privat: perusahaan ini tidak menjalankan kegiatan perbankan investasi, tidak mengambil posisi spekulatif untuk kepentingannya sendiri, dan tidak memberikan kredit di luar pinjaman yang dijamin dengan portofolio milik nasabah sendiri.Nilai-nilai yang bertahan lintas generasi
Bordier mengartikulasikan wataknya melalui empat nilai yang disebutnya abadi, yaitu tanggung jawab, independensi mutlak, visi jangka panjang, dan ketersediaan, serta serangkaian pembeda yang dihimpunnya di bawah kata FIBRE. Family, dimensi kekeluargaan, berarti tanpa pemegang saham eksternal dan tanpa penjualan silang, sehingga tanpa benturan kepentingan yang bersifat struktural; perusahaan ini menggambarkan independensinya sebagai hal yang menjaganya tetap bebas dari benturan, bebas dari beban, dan bebas dari gangguan perhatian. Innovation, inovasi, adalah kesediaan untuk mengadopsi disiplin baru sejak dini, dari ekuitas privat hingga aset digital yang terregulasi. Bespoke, sifat serba khusus, adalah praktik membangun portofolio dan hubungan sesuai nasabah perorangan alih-alih sesuai rak produk. Reliable, keandalan, berbicara tentang operasi yang panjang, neraca yang kuat, fokus pada pelestarian modal, dan para sekutu yang kekayaannya sendiri dipertaruhkan. Evolving, sifat terus berkembang, adalah istilah perusahaan untuk pengambilan keputusan yang cepat pada tingkat sekutu dan daya tahan yang tinggi terhadap perubahan. Secara keseluruhan, inilah kualitas yang dicari sebuah keluarga pada institusi yang hendak dipertahankannya selama beberapa generasi.Filosofi investasi yang dibangun di atas pelestarian
Grégoire Bordier menyatakan independensi perusahaan secara lugas: “Kami bebas memusatkan perhatian secara eksklusif pada tujuan nasabah kami.” Kebebasan itu bersifat struktural. Tanpa pemegang saham dari luar yang harus dipuaskan dan dengan kekayaan para sekutu sendiri yang dipertaruhkan, kepentingan bank selaras dengan kepentingan sebuah keluarga sepanjang dekade, bukan sepanjang kuartal. Pendekatan investasinya mengikuti hal ini. Tujuan yang dinyatakan adalah pelestarian modal terlebih dahulu. Menurut kata-kata perusahaan sendiri, “pelestarian modal adalah pendorong terkuat bagi kinerja jangka panjang, dan kinerja jangka panjang dicapai pertama-tama dan terutama dengan memajemukkan uang yang berhasil tidak Anda hilangkan.” Portofolio dibangun agar tahan pada masa penurunan, dengan penalaran bahwa pemajemukan hanya bekerja atas modal yang tidak hilang; disiplin itu diringkas secara internal sebagai “melindungi, memajemukkan, dan menumbuhkan”. Inilah bentuk praktis dari modal yang sabar, yaitu kesediaan menempuh haluan yang dipertimbangkan matang melewati siklus alih-alih mengejar kinerja, yang oleh prinsip Endure dinyatakan menentukan bagi kekayaan yang harus bertahan. Perusahaan ini merumuskan pelajaran dari kelangsungan hidupnya sendiri sebagai seperangkat aturan singkat untuk bertahan melewati penurunan pasar: jangan pernah berpuas diri atas keberhasilan masa lalu; praktikkan kesederhanaan, tidak merekrut secara berlebihan dan tidak mengejar laju pertumbuhan yang tidak masuk akal; berinovasilah untuk melestarikan kekayaan; perlakukan skala yang lebih kecil dan berukuran manusiawi sebagai kekuatan alih-alih sebagai kendala; rangkullah perubahan; dan ingatlah masa-masa yang buruk. Watak inilah, menurut penuturannya sendiri, yang memungkinkannya melewati tahun 2008 tanpa satu pun pemutusan hubungan kerja. Sikap yang sama mengatur cara Bordier memandang kepercayaan. “Kami dahulu mengira kerahasiaan adalah daya jual yang utama,” ujar Grégoire Bordier merenung, “tetapi hari ini kami melihat bahwa kami jauh dari tepat. Kepercayaan adalah faktor sentral dalam hubungan antara nasabah dan bank mereka.” Bagi keluarga yang merencanakan lintas generasi, perbedaan antara kerahasiaan sebagai produk dan kepercayaan sebagai hubungan juga merupakan perbedaan antara seorang pemasok dan seorang penatalayan.Pendekatan investasi secara mendalam
Disiplin itu terungkap di seluruh kerja perusahaan pada berbagai kelas aset, dan pengungkapan itu adalah bentuk operasional dari prinsip Endure: kesabaran, daya tahan, dan pemajemukan yang mengikuti dari tidak kehilangan modal pada masa koreksi. Alokasi aset dicocokkan dengan keadaan keluarga melalui empat strategi yang bergradasi menurut risiko. Income (pendapatan) mengusung risiko terendah dan cakrawala terpendek serta condong ke investasi pendapatan tetap. Defensive (defensif) dan Balanced (berimbang) berada semakin jauh pada skala risiko, dengan cakrawala yang lebih panjang dan bobot aset berisiko yang meningkat. Growth (pertumbuhan) mengusung alokasi risiko tertinggi dan cakrawala terpanjang, cocok bagi keluarga yang berinvestasi lebih dari satu dekade. Strategi yang diambil sebuah keluarga ditentukan oleh tujuannya sendiri, cakrawala waktunya, dan toleransinya terhadap volatilitas, bukan oleh pandangan internal bank yang diterapkan secara seragam.Ekuitas
Di pusat pendekatan ini terdapat Core Holdings, yaitu perusahaan-perusahaan yang oleh Bordier disebut “berbudi”: bisnis yang menghasilkan arus kas bebas dan menciptakan nilai ekonomi, yang hanya sekitar satu dari enam di antaranya lolos saringan kelayakan perusahaan. Perusahaan yang layak kemudian hanya dibeli pada harga yang tepat, dengan nilai wajar yang ditetapkan melalui pendekatan arus kas terdiskonto dan dipantau terhadap harga dari waktu ke waktu, sehingga seleksi diatur oleh disiplin penilaian alih-alih oleh sentimen. Di sekitar inti ini, alokasi satelit oportunistik yang lebih kecil mengejar peluang bercakrawala pendek hingga menengah yang digerakkan alfa dalam riset sekunder, sektor teregulasi, saham sangat siklikal, dan situasi khusus, yang dinilai berdasarkan penilaian relatif. Keberlanjutan dinilai di sepanjang proses ekuitas, dengan analisis dan pemeringkatan lingkungan, sosial, dan tata kelola yang dilakukan melalui penyedia pemeringkatan eksternal. Pendapatan tetap dijalankan oleh tim berpengalaman yang menerapkan kerangka kerja milik sendiri yang memadukan analisis makroekonomi, kuantitatif, dan kualitatif. Perusahaan menerbitkan daftar rekomendasi yang dikelola secara aktif berisi sekitar 600 obligasi dalam mata uang utama (USD, EUR, CHF, dan GBP), dengan pendekatan multisektor dan multikawasan yang mencakup pasar investment grade, high yield, dan hibrida. Seleksinya bersifat bottom-up, independen, dan sadar risiko, melampaui pemeringkatan lembaga tradisional, serta diatur oleh kerangka kualitas yang berdisiplin dan telah menghasilkan rekam jejak panjang tanpa gagal bayar. Penawaran reksa dana merupakan rangkaian 360 derajat yang dibangun agar lengkap dan koheren, mencakup strategi tradisional (ekuitas, obligasi, dan komoditas), strategi alternatif (dana lindung nilai), dan strategi tematik termasuk transisi iklim dan teknologi yang sedang tumbuh. Reksa dana internal bersandar pada Departemen Riset internal yang terdiri dari ekonom, analis ekuitas, dan analis kredit, serta dikelola dengan disiplin yang sama seperti yang diterapkan pada portofolio terbesar: perputaran yang rendah dan pendekatan jangka panjang menembus kebisingan jangka pendek. Berdampingan dengan eksposur tradisional, perusahaan mengalokasikan dana pada kelas aset nontradisional yang tidak berkorelasi, yang dijulukinya “eksoplanet”, dipilih karena kemandiriannya dari penggerak pasar konvensional. Ekuitas privat disampaikan melalui Bordier Private Equity Club, yang ditata di sekitar empat komitmen kepada nasabah: Access, Advice, Alignment, dan Accompaniment. Club ini menyediakan akses ke reksa dana terbaik dan ke tim investasi para pengelolanya dengan tiket minimum yang lebih rendah daripada yang akan dituntut oleh komitmen institusional langsung; pembangunan portofolio yang serba khusus mencakup ventura, pertumbuhan, buyout, sekunder, infrastruktur, dan utang privat; serta pendampingan berkelanjutan melalui pelaporan kinerja, pembaruan tentang perusahaan dalam portofolio, dan perencanaan arus kas. Keselarasan diperkuat oleh struktur tanggung jawab tanpa batas perusahaan dan oleh para sekutu yang ikut berinvestasi dalam setiap reksa dana terpilih berdampingan dengan nasabah. Dalam produk terstruktur, Bordier secara sengaja menjadi pembeli independen alih-alih penerbit. Karena perusahaan tidak menerbitkan sendiri produk-produk ini, perusahaan menjalankan proses kompetitif di antara lebih dari lima belas pihak lawan, untuk memperoleh harga dan struktur yang kompetitif demi kepentingan nasabah, dengan setiap produk dipantau sepanjang masa hidupnya dan ditinjau pada saat jatuh tempo. Perusahaan juga menyediakan penasihatan valuta asing dan logam mulia tersendiri, yang menawarkan solusi lindung nilai dan peningkatan imbal hasil yang disesuaikan dengan dukungan menyeluruh dari penataan hingga pelaksanaan lalu pemantauan. Investasi bertanggung jawab dan berdampak mengalir di seluruh arsitektur ini alih-alih berdiri di sampingnya.Layanan bagi keluarga lintas generasi
Kerja Bordier ditata ke dalam tiga penawaran layanan utama, masing-masing menjawab satu dimensi Continuity Compact. Manajemen Kekayaan memadukan mandat diskresioner, penasihatan, dan pelaksanaan dengan konsolidasi portofolio, pemberian pinjaman Lombard dengan jaminan portofolio milik nasabah sendiri, serta praktik perencanaan kekayaan yang menangani suksesi, masa purnatugas, penataan lintas batas, perpindahan tempat tinggal, dan filantropi, yakni kerja Prepare dan Communicate untuk menyiapkan sebuah keluarga dan generasi berikutnya. Manajemen Aset Privat membawa manajemen portofolio berstandar institusional dan bertolok ukur kepada keluarga privat. Layanan Keluarga, yang digambarkan sebelumnya dalam dokumen ini, menghimpun perangkat Govern dari hubungan tersebut: fungsi direktur investasi yang dialihdayakan, konsolidasi multikustodian, dan proses tata kelola investasi yang formal. Layanan khusus yang dipaparkan di bawah ini berdampingan dengan ketiganya.Rangkaian layanan selengkapnya
Layanan Keluarga, yang digambarkan sebelumnya dalam dokumen ini, menghimpun sebagian perangkat dari hubungan tersebut: fungsi direktur investasi yang dialihdayakan, konsolidasi multikustodian, dan proses tata kelola investasi yang formal. Layanan khusus yang dipaparkan di bawah ini berdampingan dengan ketiganya. Di luar manajemen portofolio inti, Bordier menawarkan serangkaian layanan khusus yang dapat dirakit oleh keluarga multigenerasi sesuai strukturnya, dan beberapa di antaranya berpadanan langsung dengan Continuity Compact. Solusi obligasi kelolaan membawa manajemen pendapatan tetap institusional kepada nasabah privat. Pendekatan yang sama, yang digerakkan tujuan dan terdiversifikasi secara global, ditawarkan melalui tiga wahana bergantung pada ukurannya: reksa dana UCITS untuk segala ukuran investasi, rekening kelolaan terpisah di atas ambang yang lebih tinggi dengan derajat penyesuaian yang lebih besar, dan solusi kelolaan yang sepenuhnya serba khusus untuk mandat terbesar. Hal ini memungkinkan sebuah keluarga menskalakan kecanggihan manajemen pendapatan tetapnya seiring pertumbuhan kekayaannya, sebuah pengungkapan dari penekanan prinsip Endure pada struktur yang tahan lama dan dapat diskalakan. Multibooking menjawab kebutuhan keluarga yang asetnya tersebar di beberapa kustodian. Melalui satu manajer hubungan dan satu pintu masuk, Bordier mengawasi dan mengonsolidasikan rekening yang dimiliki sebuah keluarga di bank lain, menghasilkan pandangan terkonsolidasi atas seluruh basis aset dan pengawasan risiko yang lebih baik. Bagi keluarga yang secara sengaja telah terdiversifikasi di berbagai institusi, hal ini mendukung prinsip Govern dengan memberi mereka satu gambaran yang koheren sebagai dasar pengambilan keputusan. Bordier FinLab adalah unit inovasi grup, yang ditugasi mencari dan menawarkan solusi investasi baru di berbagai kelas aset termasuk utang privat, produk terstruktur yang kompleks, ekuitas privat, serta reksa dana tradisional dan nontradisional. Unit ini memandang melampaui kerangka yang sudah mapan dan menyediakan pemahaman atas perkembangan yang memengaruhi industri, sehingga strategi sebuah keluarga dapat berkembang tanpa mengorbankan disiplin inti perusahaan. Pinjaman Lombard menyediakan pemberian pinjaman berjaminan aset dengan jaminan portofolio milik keluarga sendiri, tersedia mulai dari jumlah minimum yang ditetapkan, dengan jumlah yang dapat dipinjam ditetapkan sebagai persentase dari nilai pasar aset likuid yang dijaminkan seperti ekuitas, obligasi, reksa dana, dan logam mulia. Hal ini memungkinkan sebuah keluarga memenuhi kebutuhan likuiditas jangka pendek atau menindaklanjuti peluang investasi tanpa menjual aset dan tanpa memutus pemajemukan yang menjadi sandaran keluarga itu dalam jangka panjang. Untuk aset digital, Bordier menawarkan akses terregulasi melalui mitra Swiss yang berlisensi, sehingga keluarga yang ingin memiliki alokasi yang terukur dapat melakukannya di dalam standar keamanan dan pengawasan yang sama seperti yang diterapkan pada bagian lain kekayaan mereka. Sebuah layanan tersendiri bagi manajer aset independen memberi para manajer eksternal dan nasabah mereka akses ke ruang perdagangan Bordier, tim risetnya, dan keahliannya yang lebih luas melalui tim khusus dan platform teknologi yang aman, sehingga memperluas disiplin perusahaan kepada keluarga yang dilayani melalui penasihat mereka sendiri. Single family office alih daya yang modular dirancang bagi keluarga yang menginginkan fungsi sebuah single family office tanpa harus membangunnya. Keluarga tetap memegang kendali sebagai pemegang kuasa sementara Bordier mengoordinasikan tata kelola investasi, fungsi direktur investasi yang dialihdayakan, konsolidasi multikustodian, serta kustodi dan layanan perbankan di seluruh wahana milik keluarga. Tidak perlu mengubah hubungan perbankan yang sudah ada. Inilah pengungkapan paling jelas dari prinsip Govern dan Endure dalam bentuk layanan, karena menyediakan hak pengambilan keputusan yang terdokumentasi dan keberlanjutan pengawasan yang dibutuhkan sebuah keluarga lintas generasi. Terakhir, perencanaan masa purnatugas dan pensiun kekaryaan memberi sebuah keluarga pandangan yang menyeluruh dan bercakrawala panjang atas aset, kewajiban, dana pensiun, dan warisannya sekaligus, disertai proyeksi selama beberapa dekade dan solusi yang efisien secara perpajakan, sehingga mendukung prinsip Prepare dan Communicate dengan membuat gambaran jangka panjang keluarga itu menjadi jelas dan dibagi bersama. Dua di antaranya berbicara langsung kepada sebab-sebab kegagalan yang telah dipaparkan dokumen ini. Praktik pengalihan kekayaan ada untuk mengantisipasi kerumitan hukum dan perpajakan yang, apabila dibiarkan tak tertangani, mengeras menjadi sengketa. Dan kerja tata kelola keluarga, yaitu piagam, dewan keluarga, pernyataan kebijakan investasi, dan komite, adalah perangkat yang melaluinya sebab-sebab kegagalan yang bersifat manusiawi, yakni komunikasi yang buruk dan ahli waris yang tidak siap, dihadapi sebelum sebuah peralihan alih-alih sesudahnya. Keluarga yang hak pengambilan keputusannya dituliskan, yang asetnya terkonsolidasi dan terlihat, dan yang percakapannya difasilitasi oleh institusi netral yang telah lama berdiri, adalah keluarga yang mempraktikkan Continuity Compact, apa pun sebutan yang dipilihnya untuk itu.Jaringan global
Bordier melayani keluarga dari dua belas kantor di enam negara dan tiga benua. Di Swiss, bank berlisensi ini beroperasi dari Jenewa, tempat perusahaan berumah di rue de Hollande 16 sejak 1906, bersama dengan Nyon, Lausanne, Bern, dan Zurich. Di Prancis, sebuah perusahaan manajemen investasi beroperasi dari Paris, Brest, dan Rennes. Di Britania Raya grup ini hadir di London; di Asia, melalui bank berlisensi di Singapura yang membuka jalan ke kawasan Asia yang lebih luas; dan di Amerika, melalui perusahaan penasihatan di Montevideo, Uruguay, serta di Kepulauan Turks dan Caicos. Bagi keluarga yang anggota dan asetnya tersebar lintas yurisdiksi, jangkauan ini berarti institusi yang sama, dan pemahaman yang sama atas struktur dan nilai-nilai keluarga tersebut, ikut berjalan bersama mereka alih-alih dibangun ulang dari nol pada setiap perbatasan.Halaman ini adalah terjemahan. Jika terdapat perbedaan antara versi ini dan versi bahasa Inggris, versi bahasa Inggris yang berlaku.