Halaman ini adalah terjemahan. Jika terdapat perbedaan antara versi ini dan versi bahasa Inggris, versi bahasa Inggris yang berlaku.
Referensi
Glosarium
Istilah-istilah kunci dalam kesinambungan, tata kelola, dan suksesi kekayaan keluarga.
The Continuity Compact Sebuah kerangka empat prinsip bagi pengalihan kekayaan multigenerasi, yang terdiri atas Menata Kelola (menetapkan hak pengambilan keputusan dan struktur tata kelola keluarga), Berkomunikasi (memungkinkan dialog antargenerasi yang disengaja), Mempersiapkan (mengembangkan kecakapan dan kesiapan generasi penerus), dan Bertahan (menempatkan hubungan penatalayanan yang stabil dan melampaui siklus pasar maupun transisi antargenerasi). Kerangka ini menjawab kenyataan yang terdokumentasi bahwa keberhasilan pengalihan kekayaan keluarga bergantung sama besarnya pada perencanaan hukum dan pajak yang matang dan pada komunikasi serta keselarasan yang disengaja antarkelompok generasi.
Banquier Privé / Private Banker Sebuah sebutan hukum Swiss bagi sekutu atau direktur pengelola sebuah persekutuan bank privat yang menanggung tanggung jawab pribadi tanpa batas atas kewajiban perusahaan dan yang mengelola sendiri hubungan dengan nasabah. Menurut hukum perbankan federal Swiss, keberadaan satu atau lebih sekutu dengan tanggung jawab tanpa batas itulah yang mendefinisikan status hukum bankir privat, yang menandakan komitmen fidusia pribadi dan stabilitas kelembagaan lintas generasi.
Société en Commandite par Actions (SCmA) Sebuah bentuk hukum Swiss yang diatur oleh Pasal 764 dan seterusnya dari Kitab Undang-Undang Perikatan Swiss, yang di dalamnya satu atau lebih sekutu komplementer menanggung tanggung jawab pribadi tanpa batas atas utang perusahaan, sementara para pemegang saham investor memiliki tanggung jawab terbatas. Struktur ini memadukan akuntabilitas sebuah persekutuan dengan keleluasaan penghimpunan modal sebuah perseroan terbatas, dan tetap relatif jarang di Swiss. Bordier & Cie beralih menjadi SCmA pada 30 Juni 2020 sambil mempertahankan tanggung jawab tanpa batas para sekutu sebagai pilihan tata kelola yang disengaja demi kesinambungan.
Piagam keluarga (atau konstitusi keluarga) Sebuah pernyataan tertulis yang formal mengenai nilai-nilai, misi, prinsip tata kelola, proses pengambilan keputusan, serta aturan penatalayanan kekayaan, suksesi, dan penyelesaian konflik sebuah keluarga. Piagam keluarga berfungsi sebagai dokumen dasar bagi pengalihan kekayaan multigenerasi dengan menetapkan harapan bersama sebelum perselisihan muncul. Riset menunjukkan bahwa keluarga yang memiliki konstitusi menilai komunikasi mereka dua kali lebih efektif dan pengambilan keputusan bersama mereka 1,5 kali lebih efektif dibandingkan keluarga yang tidak memilikinya (UBS & Agreus, 2025).
Dewan keluarga Sebuah badan permusyawaratan yang beranggotakan anggota keluarga lintas generasi dan lintas cabang, yang bertemu secara teratur untuk membahas tata kelola bersama, strategi investasi, filantropi, dan perencanaan suksesi. Riset menunjukkan bahwa pertemuan keluarga dan komunikasi yang teratur dipandang sebagai strategi perencanaan pengalihan kekayaan yang paling efektif oleh praktik penasihatan bagi nasabah berkekayaan tinggi, dengan 89 persen perusahaan yang disurvei menyebut irama komunikasi keluarga yang berkelanjutan sebagai hal yang mutlak bagi keberhasilan pengalihan (Cerulli, 2024).
Generasi penerus Kelompok anggota keluarga yang lebih muda yang akan mewarisi kekayaan, peran kepemimpinan, atau kewenangan pengambilan keputusan. Pendidikan keuangan yang disengaja dan dimulai sejak dini, keterlibatan bertahap dalam bisnis keluarga atau keputusan investasi, serta tanggung jawab yang meningkat secara berjenjang merupakan mekanisme utama untuk mempersiapkan generasi penerus menatalayani modal dan nilai-nilai keluarga dalam jangka panjang. Hanya 23 persen anggota generasi berikutnya yang sepenuhnya atau sangat siap mengelola kekayaan warisan (UBS & Agreus, 2025).
Family office Sebuah struktur pengelolaan privat yang mengurus investasi, perpajakan, perencanaan harta warisan, filantropi, dan urusan administratif satu keluarga (single family office) atau beberapa keluarga yang tidak berkerabat (multi family office). Family office bekerja dengan pendekatan yang terpadu dan berjangka panjang terhadap kekayaan dan warisan, dan biasanya menawarkan perencanaan pajak dan harta warisan, manajemen risiko, fungsi trustee, nasihat investasi, serta koordinasi para penasihat profesional.
Family office berfungsi sebagai jangkar bagi penatalayanan berhorizon panjang.
Penatalayanan (stewardship) Alokasi, pengelolaan, dan pengawasan modal secara bertanggung jawab pada horizon jangka panjang, yang mengutamakan perlindungan dan penguatan kepentingan nasabah serta penerima manfaat pada dimensi ekonomi, sosial, dan lingkungan, alih-alih imbal hasil jangka pendek.
Penatalayanan mencerminkan komitmen pada penciptaan nilai yang tahan lama dan kesinambungan kelembagaan sepanjang siklus pasar. Yang membedakan seorang penatalayan dari seorang manajer aset adalah kesediaannya memegang aset sepanjang masa penurunan dan mengutamakan tujuan jangka panjang keluarga di atas kinerja triwulanan.
Modal sabar Modal yang dikomitmenkan pada horizon investasi bertahun-tahun atau berdasawarsa, yang investornya bersedia melepaskan imbal hasil segera demi mengharapkan apresiasi jangka panjang yang berkelanjutan. Sumber modal sabar yang menonjol mencakup dana pensiun, dana kekayaan negara, dana abadi universitas, dan lembaga perbankan privat yang mengelola kekayaan melintasi transisi antargenerasi. Modal sabar memungkinkan penasihat menolak godaan untuk terus memutar portofolio atau mengejar gerak pasar jangka pendek (Ivashina & Lerner, 2019).
Mandat diskresioner Kewenangan pengelolaan investasi yang diberikan seorang nasabah kepada seorang bankir atau fidusiari, yang memperbolehkan sang pengelola mengambil keputusan pembelian, penjualan, dan alokasi atas nama nasabah di dalam parameter yang disepakati (toleransi risiko, horizon waktu, tujuan) tanpa memerlukan persetujuan sebelumnya untuk setiap transaksi. Mandat diskresioner memungkinkan pengelolaan portofolio yang tanggap dan lazim dalam hubungan perbankan privat yang dibangun di atas kepercayaan dan penatalayanan jangka panjang.
Struktur holding Sebuah entitas hukum (seperti perusahaan induk, persekutuan, atau trust) yang memiliki dan mengelola aset, usaha, atau investasi sebuah keluarga. Struktur holding memberikan efisiensi administratif, optimalisasi pajak, pemisahan tanggung jawab, dan kesinambungan kendali melintasi transisi antargenerasi, sehingga aset dapat dikelola sebagai satu kesatuan yang padu.
Rencana suksesi Sebuah kerangka terdokumentasi yang menetapkan siapa yang akan memikul kepemimpinan, kewenangan pengambilan keputusan, atau kepemilikan manfaat atas kekayaan dan aset keluarga, termasuk lini masa transisi, tonggak pengembangan bagi para ahli waris, dan mekanisme tata kelola untuk memastikan serah terima berjalan mulus. Rencana suksesi memadukan ketentuan hukum, pengembangan talenta, dan keselarasan keluarga untuk mengurangi konflik dan menjaga nilai-nilai keluarga. Keluarga yang memiliki rencana suksesi menunjukkan kesiapan generasi berikutnya 4 kali lebih tinggi (UBS & Agreus, 2025).
Trust Sebuah pengaturan hukum yang di dalamnya seorang fidusiari (trustee) memegang hak milik atas aset atas nama satu atau lebih penerima manfaat, sehingga aset dapat dikelola dan dibagikan menurut petunjuk tertulis pendirinya. Trust memberikan kerahasiaan, keleluasaan, perlindungan dari proses pengesahan warisan yang rumit, dan kemampuan menetapkan syarat yang bertahan atas kekayaan dan warisan lintas generasi.
Audit Kesinambungan Penilaian sistematis atas infrastruktur kekayaan sebuah keluarga, yang mencakup dokumentasi seluruh aset, catatan digital, lokasi rekening dan bukti kepemilikan, protokol suksesi, prosedur darurat, serta trustee atau fidusiari yang ditunjuk. Sebuah Audit Kesinambungan merekam memori kelembagaan dan memastikan bahwa apabila seorang anggota keluarga yang penting tidak lagi tersedia, generasi berikutnya dapat menemukan dan mengelola seluruh aset tanpa penundaan atau kehilangan informasi.
Pengalihan kekayaan Proses mengalihkan aset, hak pengambilan keputusan, dan nilai-nilai keluarga dari satu generasi ke generasi berikutnya, yang mencakup dimensi hukum, perpajakan, keuangan, dan hubungan antarmanusia.
Keberhasilan pengalihan kekayaan bergantung sama besarnya pada perencanaan yang matang dan komunikasi yang disengaja: riset menunjukkan bahwa keluarga dengan struktur tata kelola yang formal dan komunikasi yang teratur mengalami retensi kekayaan yang terukur lebih tinggi dan konflik suksesi yang lebih rendah.
Rencana harta warisan Sebuah strategi hukum dan keuangan yang menyeluruh, mencakup wasiat, trust, struktur yang efisien secara pajak, asuransi, surat kuasa, dan penunjukan penerima manfaat. Rencana harta warisan dirancang untuk menekan kebocoran pajak, melindungi kerahasiaan, memastikan aset dibagikan dan dikelola sesuai kehendak pemiliknya, serta memberikan kejelasan dan kepastian hukum bagi para ahli waris dan fidusiari. Hanya sekitar satu dari empat warga Amerika yang memiliki wasiat pada 2025, turun dari satu dari tiga pada 2022 (Caring.com, 2025).
Perusahaan investasi keluarga Sebuah entitas hukum (biasanya perusahaan induk atau persekutuan komanditer) yang melaluinya sebuah keluarga secara bersama-sama memiliki dan mengelola investasi, usaha operasional, atau aset riil. Perusahaan investasi keluarga memusatkan pengambilan keputusan, memungkinkan tanggung jawab yang berjenjang bagi generasi berikutnya (melalui pengelolaan bersama atas kepemilikan tertentu), dan menjaga modal tetap berada di dalam struktur keluarga melintasi beberapa transisi antargenerasi.
Dynasty trust Sebuah trust yang disusun untuk memegang dan meneruskan kekayaan keluarga lintas beberapa generasi, kerap melampaui masa hidup anak dan cucu pendirinya, sepanjang aturan yurisdiksinya mengizinkan. Dengan menahan aset di dalam trust alih-alih membagikannya secara langsung, sebuah dynasty trust dapat melindungi kekayaan dari pengenaan pajak pengalihan yang berulang serta dari klaim kreditor atau pasangan yang bercerai, sekaligus menjaga niat penatalayanan pendirinya pada horizon yang panjang.
Generation-skipping trust Sebuah trust yang dirancang untuk mengalihkan aset kepada cucu atau keturunan yang lebih jauh, dengan melewati generasi di antaranya sebagai penerima langsung. Struktur ini memungkinkan generasi tengah menikmati pendapatan atau akses terbatas selama hidup mereka, sementara pokoknya beralih kepada penerima manfaat yang lebih muda. Keluarga memakai pengaturan lompat generasi untuk mengurangi pajak kumulatif yang timbul ketika kekayaan dialihkan dan dikenai pajak pada setiap transisi antargenerasi yang berurutan.
Yayasan keluarga Sebuah entitas nirlaba yang didirikan dan didanai oleh sebuah keluarga untuk mengarahkan pemberian filantropisnya secara terstruktur dan berkelanjutan. Yayasan keluarga menyediakan wahana untuk melibatkan beberapa generasi dalam satu tujuan bersama, menetapkan prioritas pemberian hibah, dan mewariskan nilai-nilai berdampingan dengan modal. Yayasan ini dapat berfungsi sebagai lahan latih bagi generasi penerus, dengan memberi anggota yang lebih muda tanggung jawab tata kelola dan pengalaman pengambilan keputusan di dalam lingkungan yang terbatas dan bertaruhan lebih rendah.
Direktur investasi yang dialihdayakan Sebuah pengaturan yang di dalamnya sebuah keluarga atau lembaga mendelegasikan perancangan, pelaksanaan, dan pengawasan berkelanjutan atas program investasinya kepada seorang profesional atau perusahaan eksternal yang bertindak dalam kapasitas fidusia. Direktur investasi yang dialihdayakan memikul tanggung jawab atas alokasi aset, seleksi manajer, dan pemantauan portofolio, sehingga keluarga yang tidak memiliki tim investasi internal yang besar tetap dapat mengakses disiplin berstandar institusional sambil mempertahankan kendali atas tujuan dan parameter risikonya.
Investment Policy Statement Sebuah dokumen tertulis yang merekam tujuan, toleransi risiko, horizon waktu, kebutuhan likuiditas, dan pedoman alokasi yang mengatur sebuah portofolio. Investment Policy Statement menetapkan harapan bersama antara sebuah keluarga dan para penasihatnya, menyediakan titik acuan bagi pengambilan keputusan pada masa tekanan pasar, dan menopang kesinambungan dengan memastikan bahwa niat investasi tetap bertahan meskipun terjadi pergantian orang atau serah terima antargenerasi.
Pinjaman Lombard Suatu bentuk kredit yang dijamin dengan portofolio efek yang dapat diperdagangkan, yang di dalamnya aset yang dijaminkan berfungsi sebagai agunan sementara tetap terinvestasi. Keluarga memakai fasilitas Lombard untuk memperoleh likuiditas tanpa menjual kepemilikan, sehingga terhindar dari realisasi keuntungan modal, menjaga posisi jangka panjang, dan memenuhi kebutuhan pendanaan jangka pendek. Kredit yang tersedia berfluktuasi mengikuti nilai aset yang dijaminkan, dan penurunan nilai agunan dapat menuntut jaminan tambahan.
Arsitektur terbuka Sebuah pendekatan investasi yang di dalamnya sebuah lembaga menawarkan akses ke produk dan strategi dari beragam penyedia eksternal, alih-alih membatasi nasabah pada dana internalnya sendiri. Arsitektur terbuka dimaksudkan untuk menyelaraskan rekomendasi penasihat dengan kepentingan nasabah dengan cara memperluas semesta yang tersedia dan mengurangi benturan kepentingan yang menyertai distribusi produk sendiri, sehingga menopang pemilihan instrumen atas dasar mutunya.
Core Holdings Posisi-posisi dasar di dalam sebuah portofolio yang dimaksudkan untuk dipegang pada horizon yang panjang dan menyediakan paparan intinya yang tahan lama. Core holdings biasanya merupakan posisi yang terdiversifikasi dan berputaran rendah, dipilih karena keselarasannya dengan tujuan dan toleransi risiko keluarga, dan di sekelilingnya alokasi yang lebih taktis atau lebih khusus dapat ditata. Menjaga core holdings tetap stabil mencerminkan asas modal sabar dan penatalayanan jangka panjang.
Spendthrift trust Sebuah trust yang memuat ketentuan yang membatasi kemampuan penerima manfaat untuk mengalihkan, menjaminkan, atau memindahkan haknya, dan yang membatasi jangkauan kreditor penerima manfaat terhadap aset trust. Pengaturan spendthrift melindungi kekayaan dari pengelolaan yang tidak bijaksana, klaim pihak luar, atau pengaruh yang tidak semestinya, sekaligus memungkinkan trustee melakukan pembagian secara terukur. Keluarga memakainya untuk menjaga modal bagi penerima manfaat yang lebih muda atau kurang berpengalaman sambil tetap menopang kebutuhan mereka.
Pemberi amanat (settlor) Orang yang mendirikan sebuah trust dengan mengalihkan aset ke dalamnya dan menetapkan syarat-syarat pemegangan serta pengurusan aset tersebut. Disebut pula grantor atau pendiri, sang pemberi amanat menetapkan para penerima manfaat, kewenangan trustee, dan syarat-syarat yang mengatur pembagian. Setelah aset diserahkan ke dalam trust, kendali beralih kepada trustee, yang harus mengurusnya sesuai dengan niat yang telah dicatat oleh pemberi amanat dan sesuai dengan hukum yang berlaku.
Trustee Fidusiari yang memegang hak milik menurut hukum atas aset trust dan mengurusnya demi kemanfaatan para penerima manfaat, sesuai dengan akta trust dan hukum yang berlaku. Seorang trustee memikul kewajiban kesetiaan, kehati-hatian, dan ketidakberpihakan, dan harus bertindak demi kepentingan para penerima manfaat alih-alih kepentingannya sendiri. Pemilihan trustee yang cakap dan independen bersifat sentral bagi kesinambungan, karena jabatan itu dapat bertahan melintasi transisi antargenerasi.
Penerima manfaat Seseorang atau suatu entitas yang berhak menerima manfaat dari sebuah trust, harta warisan, yayasan, atau pengaturan asuransi, baik dalam bentuk pendapatan, modal, maupun penggunaan aset. Penerima manfaat dapat memegang hak yang berlaku sekarang maupun di masa depan, dan hak mereka dapat bersifat tetap atau bergantung pada diskresi trustee. Identifikasi yang jelas atas para penerima manfaat dan hak masing-masing mengurangi ketaksaan, membatasi perselisihan, dan menopang pengalihan kekayaan yang tertib.
Surat kuasa Sebuah instrumen hukum yang dengannya seseorang memberi wewenang kepada orang lain untuk bertindak atas namanya dalam urusan keuangan, hukum, atau administratif, baik secara umum maupun di dalam batas-batas yang ditentukan. Surat kuasa yang bersifat tahan lama tetap berlaku apabila pemberi kuasa kehilangan kecakapan mentalnya, sehingga wakil yang dipercaya dapat mengurus urusannya tanpa campur tangan pengadilan. Di dalam kerangka kesinambungan, surat kuasa memastikan keputusan tetap dapat diambil tanpa terputus selama masa sakit atau ketidakcakapan.
Domisili Yurisdiksi yang diperlakukan seseorang sebagai rumah tetapnya dan yang ia niatkan untuk kembali ke sana, yang berbeda dari tempat tinggal maupun kewarganegaraan. Domisili membawa konsekuensi yang signifikan bagi pengenaan pajak atas pendapatan, modal, dan warisan, serta bagi hukum yang mengatur pewarisan harta seseorang. Karena keluarga lintas batas dapat memiliki aset dan anggota di beberapa yurisdiksi, penentuan domisili merupakan pertimbangan sentral dalam perencanaan suksesi dan harta warisan.