संरक्षण और प्रदर्शन एक दूसरे के विरोधी नहीं हैं
Bordier की घोषित स्थिति यह है कि पूँजी का संरक्षण और प्रदर्शन उत्पन्न करना परस्पर विरोधी नहीं, बल्कि एक दूसरे के पूरक हैं, और पहला दूसरे को बढ़ावा देता है। दीर्घकालिक प्रदर्शन अतिरेक से बचकर, और जो धन खोया नहीं गया उस पर चक्रवृद्धि करके बनाया जाता है।उद्देश्य कोई जोखिम प्रोफ़ाइल नहीं होता
संतुलित पोर्टफ़ोलियो एक जोखिम प्रोफ़ाइल है। यह अपने आप में कोई उद्देश्य नहीं है। दो प्रमुख निवेश उद्देश्य होते हैं: पूँजी बढ़ाना, या उससे आय लेना। वृद्धि का दायरा मौजूदा पूँजी को वास्तविक अर्थ में सुरक्षित रखने, अर्थात मुद्रास्फीति के साथ कदम मिलाकर चलने से लेकर, अतिरिक्त संपत्ति के सृजन तक फैला हुआ है। आय एक दूसरा प्रश्न खड़ा करती है, कि आज की ऊँची आय का महत्व पोर्टफ़ोलियो की उस क्षमता के सामने कितना है जिससे वह आगे चलकर बढ़ती हुई आय देता रहे। उपयुक्तता का दायित्व जिस पर है, वही इस उत्तर की जाँच करता है। देखें उपयुक्तता का आकलन कैसे किया जाता है।दृढ़ धारणाएँ, स्वतंत्र रूप से रखी गईं
निवेश संबंधी निर्णय स्वतंत्र रूप से लिए जाते हैं और वे विश्लेषण से समर्थित दृढ़ धारणाओं पर टिके होते हैं। Bordier का कहना है कि यही उसे वह आत्मविश्वास देता है कि जब वह उचित समझे तो आम सहमति की राय से अलग जा सके।प्रक्रिया आगे की ओर देखती है
यह प्रक्रिया भविष्योन्मुखी है। Bordier अंतर्निहित प्रवृत्तियों को पहचानता है, उनसे परिदृश्य बनाता है और उन्हीं परिदृश्यों के सामने रखकर परिसंपत्तियों का चयन करता है। इक्विटी प्रक्रिया में उचित मूल्य की परख बाज़ार की राय के बजाय Bordier के अपने परिदृश्य के सामने की जाती है।पोर्टफ़ोलियो प्रबंधन एक मानवीय विज्ञान है
Bordier पोर्टफ़ोलियो प्रबंधन को एक मानवीय विज्ञान बताता है। प्रौद्योगिकी पोर्टफ़ोलियो का विश्लेषण करती है, उसे संरचित करती है और उस पर निगरानी रखती है। उस काम के अंत में आने वाला निर्णय मानवीय होता है, जो ऐसे व्यक्ति द्वारा लिया जाता है जो ग्राहक की जोखिम सहनशीलता, उसकी व्यक्तिगत परिस्थितियों और उद्देश्यों को जानता है।तरीके बैंक के अपने हैं, उत्पाद नहीं
शेयर चयन, फ़िक्स्ड इनकम का ढाँचा और केवल फंड से बने पोर्टफ़ोलियो, ये सभी भीतर ही विकसित किए गए हैं। पोर्टफ़ोलियो में क्या जाएगा, यह खुली संरचना पर चुना जाता है, और Bordier अपने स्वयं के संरचित उत्पाद जारी नहीं करता। बैंक कोई इन्वेस्टमेंट बैंकिंग कारोबार नहीं चलाता, अपनी बैलेंस शीट पर कोई सट्टा स्थिति नहीं लेता, और केवल ग्राहकों के अपने पोर्टफ़ोलियो की जमानत पर ही ऋण देता है।यह भी देखें
- जोखिम प्रबंधन, वे जोखिम जिनके सामने ये सिद्धांत रखे गए हैं।
- रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन, जहाँ दीर्घकालिक दृष्टि व्यक्त होती है।
- इकाई और संरचना, इस दर्शन के पीछे की बैलेंस शीट।
केवल सामान्य जानकारी। यह न तो निवेश सलाह है, न कोई आग्रह और न ही कोई प्रस्ताव। पात्रता, सेवाएँ और शर्तें क्षेत्राधिकार और ग्राहक के अनुसार भिन्न होती हैं। अपनी परिस्थितियों के बारे में अपने बैंकर से बात करें।
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