यह पृष्ठ एक अनुवाद है। इस संस्करण और अंग्रेज़ी संस्करण के बीच किसी भी भिन्नता की स्थिति में, अंग्रेज़ी संस्करण मान्य होगा।
संदर्भ
शब्दावली
पारिवारिक संपत्ति की निरंतरता, गवर्नेंस और उत्तराधिकार के प्रमुख शब्द।
The Continuity Compact कई पीढ़ियों तक चलने वाले संपत्ति हस्तांतरण के लिए चार सिद्धांतों वाला एक ढाँचा, जिसमें Govern (शासन करना, अर्थात निर्णय के अधिकार और पारिवारिक गवर्नेंस संरचनाएँ स्थापित करना), Communicate (संवाद करना, अर्थात पीढ़ियों के बीच सोच समझकर किया गया संवाद संभव बनाना), Prepare (तैयार करना, अर्थात उभरती पीढ़ी की क्षमता और तत्परता विकसित करना), और Endure (टिके रहना, अर्थात ऐसे स्थिर संरक्षकता संबंध बनाना जो बाज़ार चक्रों और पीढ़ीगत परिवर्तनों से आगे तक चलें) शामिल हैं। यह ढाँचा इस प्रलेखित वास्तविकता को संबोधित करता है कि पारिवारिक संपत्ति के सफल हस्तांतरण की निर्भरता जितनी ठोस कानूनी और कर नियोजन पर है, उतनी ही पीढ़ीगत समूहों के बीच सोच समझकर किए गए संवाद और तालमेल पर भी है।
Banquier Privé / Private Banker (निजी बैंकर) एक स्विस कानूनी पदनाम, जो किसी निजी बैंकिंग भागीदारी के ऐसे भागीदार या प्रबंध निदेशक के लिए है जो संस्था के दायित्वों के लिए असीमित व्यक्तिगत उत्तरदायित्व वहन करता है और ग्राहक संबंधों का प्रबंधन स्वयं करता है। स्विस संघीय बैंकिंग कानून के अंतर्गत, एक या अधिक असीमित उत्तरदायित्व वाले भागीदारों की उपस्थिति ही निजी बैंकर की कानूनी स्थिति को परिभाषित करती है, जो व्यक्तिगत न्यासीय प्रतिबद्धता और पीढ़ियों तक चलने वाली संस्थागत स्थिरता का संकेत है।
Société en Commandite par Actions (SCmA) एक स्विस कानूनी रूप, जो स्विस Code of Obligations के अनुच्छेद 764 और उससे आगे के अनुच्छेदों द्वारा शासित है, जिसमें एक या अधिक सामान्य भागीदार संस्था के ऋणों के लिए असीमित व्यक्तिगत उत्तरदायित्व वहन करते हैं, जबकि निवेशक शेयरधारकों का उत्तरदायित्व सीमित होता है। यह संरचना भागीदारी की जवाबदेही को संयुक्त पूँजी कंपनी की पूँजी जुटाने की लचीलता के साथ जोड़ती है, और स्विट्ज़रलैंड में अपेक्षाकृत दुर्लभ बनी हुई है। Bordier & Cie 30 जून 2020 को SCmA में परिवर्तित हुआ, और साथ ही निरंतरता के पक्ष में एक सोचे समझे गवर्नेंस विकल्प के रूप में भागीदारों का असीमित उत्तरदायित्व बनाए रखा।
पारिवारिक चार्टर (Family Charter, या Family Constitution) किसी परिवार के मूल्यों, ध्येय, गवर्नेंस सिद्धांतों, निर्णय प्रक्रियाओं, तथा संपत्ति की संरक्षकता, उत्तराधिकार और विवाद समाधान संबंधी नियमों का औपचारिक लिखित विवरण। पारिवारिक चार्टर विवाद उठने से पहले ही साझा अपेक्षाएँ स्थापित करके, कई पीढ़ियों तक चलने वाले संपत्ति हस्तांतरण के लिए एक आधारभूत दस्तावेज़ का काम करते हैं। शोध दिखाता है कि जिन परिवारों के पास संविधान होता है, वे अपने संवाद को दोगुना प्रभावी और अपने संयुक्त निर्णय को 1.5 गुना अधिक प्रभावी आँकते हैं, उन परिवारों की तुलना में जिनके पास ऐसा कोई दस्तावेज़ नहीं है (UBS & Agreus, 2025)।
पारिवारिक परिषद (Family Council) एक विचार विमर्श करने वाला निकाय, जिसमें विभिन्न पीढ़ियों और शाखाओं के पारिवारिक सदस्य होते हैं और जो साझा गवर्नेंस, निवेश रणनीति, परोपकार और उत्तराधिकार नियोजन पर चर्चा के लिए नियमित रूप से बैठता है। शोध दिखाता है कि उच्च निवल संपत्ति वाली सलाहकार फ़र्में नियमित पारिवारिक बैठकों और संवाद को संपत्ति हस्तांतरण नियोजन की सबसे प्रभावी रणनीति मानती हैं, और सर्वेक्षण में शामिल 89 प्रतिशत फ़र्मों ने निरंतर पारिवारिक संवाद की लय को सफल हस्तांतरण के लिए आवश्यक बताया (Cerulli, 2024)।
उभरती पीढ़ी (Rising Generation) परिवार के उन युवा सदस्यों का समूह जो संपत्ति, नेतृत्व की भूमिकाएँ या निर्णय का अधिकार विरासत में पाएँगे। सोच समझकर दी गई आरंभिक वित्तीय शिक्षा, पारिवारिक व्यवसाय या निवेश निर्णयों में क्रमिक भागीदारी, और चरणबद्ध ज़िम्मेदारी वे प्रमुख साधन हैं जो उभरती पीढ़ी को पूँजी तथा पारिवारिक मूल्यों की दीर्घकालिक संरक्षकता के लिए तैयार करते हैं। अगली पीढ़ी के केवल 23 प्रतिशत सदस्य ही विरासत में मिली संपत्ति के प्रबंधन के लिए पूरी तरह या अत्यधिक तैयार हैं (UBS & Agreus, 2025)।
Family Office (पारिवारिक कार्यालय) एक निजी प्रबंधन संरचना जो किसी एक परिवार (single family office) या आपस में असंबद्ध कई परिवारों (multi family office) के निवेश, कराधान, संपदा नियोजन, परोपकार और प्रशासनिक मामलों का संचालन करती है। Family Office संपत्ति और विरासत के प्रति एक दीर्घकालिक, एकीकृत दृष्टिकोण के साथ काम करते हैं, और सामान्यतः कर तथा संपदा नियोजन, जोखिम प्रबंधन, ट्रस्टी की भूमिका, निवेश सलाह और पेशेवर सलाहकारों के समन्वय की सेवाएँ देते हैं।
Family Office दीर्घकालिक संरक्षकता के लंगर का काम करते हैं।
संरक्षकता (Stewardship) दीर्घकालिक क्षितिज पर पूँजी का ज़िम्मेदार आवंटन, प्रबंधन और निगरानी, जिसमें अल्पकालिक प्रतिफल के बजाय आर्थिक, सामाजिक और पर्यावरणीय आयामों में ग्राहक तथा लाभार्थी के हितों की सुरक्षा और संवर्धन को प्राथमिकता दी जाती है।
संरक्षकता बाज़ार चक्रों के आर पार टिकाऊ मूल्य सृजन और संस्थागत निरंतरता के प्रति प्रतिबद्धता को दर्शाती है। संरक्षक को परिसंपत्ति प्रबंधक से जो बात अलग करती है, वह है गिरावट के दौर में परिसंपत्तियाँ बनाए रखने की तत्परता और तिमाही प्रदर्शन के बजाय परिवार के दीर्घकालिक उद्देश्यों को प्राथमिकता देना।
धैर्यशील पूँजी (Patient Capital) ऐसी पूँजी जो कई वर्षों या कई दशकों के निवेश क्षितिज के लिए प्रतिबद्ध होती है, जिसमें निवेशक टिकाऊ दीर्घकालिक मूल्यवृद्धि की अपेक्षा में तात्कालिक प्रतिफल छोड़ने को तैयार रहते हैं। धैर्यशील पूँजी के प्रमुख स्रोतों में पेंशन फंड, संप्रभु संपदा कोष, विश्वविद्यालयों के एंडाउमेंट, और वे निजी बैंकिंग संस्थाएँ शामिल हैं जो पीढ़ीगत परिवर्तनों के आर पार संपत्ति का प्रबंधन करती हैं। धैर्यशील पूँजी सलाहकारों को इस प्रलोभन का प्रतिरोध करने में सक्षम बनाती है कि वे पोर्टफ़ोलियो में बार बार फेरबदल करें या बाज़ार की अल्पकालिक चालों के पीछे भागें (Ivashina & Lerner, 2019)।
विवेकाधीन मैंडेट (Discretionary Mandate) निवेश प्रबंधन का वह अधिकार जो ग्राहक किसी बैंकर या न्यासी को देता है, जिससे प्रबंधक सहमत मानकों (जोखिम सहनशीलता, समय क्षितिज, उद्देश्य) के भीतर ग्राहक की ओर से खरीद, बिक्री और आवंटन के निर्णय ले सकता है, और उसे प्रत्येक लेनदेन के लिए पूर्व अनुमोदन की आवश्यकता नहीं होती। विवेकाधीन मैंडेट पोर्टफ़ोलियो के त्वरित प्रबंधन को संभव बनाते हैं और विश्वास तथा दीर्घकालिक संरक्षकता पर बने निजी बैंकिंग संबंधों में सामान्य हैं।
होल्डिंग संरचना (Holding Structure) एक कानूनी इकाई (जैसे होल्डिंग कंपनी, भागीदारी या ट्रस्ट) जो किसी परिवार की परिसंपत्तियों, व्यवसायों या निवेशों का स्वामित्व रखती है और उनका प्रबंधन करती है। होल्डिंग संरचनाएँ प्रशासनिक दक्षता, कर अनुकूलन, दायित्व का पृथक्करण और पीढ़ीगत परिवर्तनों के आर पार नियंत्रण की निरंतरता देती हैं, जिससे परिसंपत्तियों का प्रबंधन एक समेकित इकाई के रूप में हो पाता है।
उत्तराधिकार योजना (Succession Plan) एक प्रलेखित ढाँचा जो यह पहचानता है कि पारिवारिक संपत्ति और परिसंपत्तियों का नेतृत्व, निर्णय का अधिकार या लाभकारी स्वामित्व कौन ग्रहण करेगा, जिसमें परिवर्तन की समय सीमाएँ, उत्तराधिकारियों के लिए विकास के पड़ाव, और सुचारु हस्तांतरण सुनिश्चित करने वाले गवर्नेंस तंत्र शामिल होते हैं। उत्तराधिकार योजनाएँ कानूनी प्रावधानों, प्रतिभा विकास और पारिवारिक तालमेल को जोड़कर संघर्ष घटाती हैं और पारिवारिक मूल्यों को सुरक्षित रखती हैं। जिन परिवारों के पास उत्तराधिकार योजनाएँ हैं, उनमें अगली पीढ़ी की तैयारी 4 गुना अधिक पाई जाती है (UBS & Agreus, 2025)।
ट्रस्ट (Trust) एक कानूनी व्यवस्था जिसमें एक न्यासी (ट्रस्टी) एक या अधिक लाभार्थियों की ओर से परिसंपत्तियों का स्वत्व धारण करता है, जिससे संस्थापक के लिखित निर्देशों के अनुसार परिसंपत्तियों का प्रबंधन और वितरण संभव होता है। ट्रस्ट निजता, लचीलापन, जटिल प्रोबेट कार्यवाहियों से सुरक्षा, और पीढ़ियों तक संपत्ति एवं विरासत पर स्थायी शर्तें लगाने की क्षमता प्रदान करते हैं।
निरंतरता लेखा परीक्षण (Continuity Audit) किसी परिवार की संपत्ति अवसंरचना का एक व्यवस्थित आकलन, जिसमें सभी परिसंपत्तियों का प्रलेखन, डिजिटल अभिलेख, खातों तथा स्वत्वों का स्थान, उत्तराधिकार प्रोटोकॉल, आपात प्रक्रियाएँ, और नामित ट्रस्टी या न्यासी शामिल होते हैं। निरंतरता लेखा परीक्षण संस्थागत स्मृति को सहेजता है और यह सुनिश्चित करता है कि यदि कोई प्रमुख पारिवारिक सदस्य उपलब्ध न रहे, तो अगली पीढ़ी बिना विलंब या सूचना की हानि के सभी परिसंपत्तियाँ ढूँढ़ सके और उनका प्रबंधन कर सके।
संपत्ति हस्तांतरण (Wealth Transfer) परिसंपत्तियों, निर्णय के अधिकारों और पारिवारिक मूल्यों को एक पीढ़ी से अगली पीढ़ी तक पहुँचाने की प्रक्रिया, जिसमें कानूनी, कर संबंधी, वित्तीय और संबंधपरक आयाम शामिल हैं।
सफल संपत्ति हस्तांतरण की निर्भरता जितनी ठोस नियोजन पर है, उतनी ही सोच समझकर किए गए संवाद पर भी है: शोध दिखाता है कि जिन परिवारों में औपचारिक गवर्नेंस संरचनाएँ और नियमित संवाद होता है, उनमें संपत्ति का प्रतिधारण मापन योग्य रूप से अधिक और उत्तराधिकार संबंधी संघर्ष कम रहता है।
संपदा योजना (Estate Plan) एक व्यापक कानूनी और वित्तीय रणनीति, जिसमें वसीयतें, ट्रस्ट, कर कुशल संरचनाएँ, बीमा, मुख्तारनामे और लाभार्थी नामांकन शामिल होते हैं। संपदा योजना इस उद्देश्य से बनाई जाती है कि कर की रिसन न्यूनतम हो, निजता सुरक्षित रहे, परिसंपत्तियों का वितरण और प्रबंधन स्वामी की मंशा के अनुसार हो, और उत्तराधिकारियों तथा न्यासियों को स्पष्टता एवं कानूनी निश्चितता मिले। 2025 में केवल लगभग चार में से एक अमेरिकी के पास वसीयत थी, जबकि 2022 में यह तीन में से एक थी (Caring.com, 2025)।
पारिवारिक निवेश कंपनी (Family Investment Company) एक कानूनी इकाई (आम तौर पर होल्डिंग कंपनी या सीमित भागीदारी) जिसके माध्यम से कोई परिवार सामूहिक रूप से निवेशों, संचालित व्यवसायों या वास्तविक परिसंपत्तियों का स्वामित्व रखता है और उनका प्रबंधन करता है। पारिवारिक निवेश कंपनी निर्णय प्रक्रिया को केंद्रीकृत करती है, अगली पीढ़ी के लिए चरणबद्ध ज़िम्मेदारी संभव बनाती है (विशिष्ट होल्डिंग्स के सह प्रबंधन के माध्यम से), और कई पीढ़ीगत परिवर्तनों के आर पार पूँजी को पारिवारिक संरचना के भीतर बनाए रखती है।
Dynasty Trust (वंश ट्रस्ट) ऐसा ट्रस्ट जो पारिवारिक संपत्ति को कई पीढ़ियों तक धारण करने और आगे बढ़ाने के लिए संरचित होता है, जहाँ क्षेत्राधिकार के नियम अनुमति दें वहाँ अक्सर संस्थापक के बच्चों और नाती पोतों के जीवनकाल से भी आगे तक। परिसंपत्तियों को सीधे वितरित करने के बजाय ट्रस्ट के भीतर रखकर, Dynasty Trust संपत्ति को हस्तांतरण कर के क्रमिक दौरों से तथा लेनदारों या तलाक ले रहे जीवनसाथियों के दावों से बचा सकता है, और साथ ही संस्थापक की संरक्षकता संबंधी मंशाओं को लंबे क्षितिज पर सुरक्षित रख सकता है।
Generation-Skipping Trust (पीढ़ी लाँघने वाला ट्रस्ट) ऐसा ट्रस्ट जो परिसंपत्तियाँ नाती पोतों या उससे आगे के वंशजों को हस्तांतरित करने के लिए बनाया जाता है, और बीच की पीढ़ी को प्रत्यक्ष प्राप्तकर्ता के रूप में छोड़ देता है। यह संरचना बीच की पीढ़ी को अपने जीवनकाल में आय या सीमित पहुँच से लाभ लेने देती है, जबकि मूलधन कम आयु के लाभार्थियों तक पहुँच जाता है। परिवार पीढ़ी लाँघने वाली व्यवस्थाओं का उपयोग उस संचयी कर को घटाने के लिए करते हैं जो हर क्रमिक पीढ़ीगत परिवर्तन पर संपत्ति के हस्तांतरण और कराधान से लगता है।
पारिवारिक फ़ाउंडेशन (Family Foundation) एक धर्मार्थ इकाई जिसे कोई परिवार अपने परोपकारी दान को एक संरचित और स्थायी ढंग से संचालित करने के लिए स्थापित और वित्तपोषित करता है। पारिवारिक फ़ाउंडेशन कई पीढ़ियों को साझा उद्देश्य में शामिल करने, अनुदान की प्राथमिकताएँ तय करने, और पूँजी के साथ साथ मूल्यों को आगे पहुँचाने का साधन देता है। यह उभरती पीढ़ी के लिए प्रशिक्षण भूमि का काम कर सकता है, क्योंकि इससे युवा सदस्यों को एक निर्धारित और कम जोखिम वाले परिवेश में गवर्नेंस की ज़िम्मेदारी तथा निर्णय लेने का अनुभव मिलता है।
बाहरी स्रोत से लिया गया मुख्य निवेश अधिकारी (Outsourced Chief Investment Officer) एक ऐसी व्यवस्था जिसमें कोई परिवार या संस्था अपने निवेश कार्यक्रम की रूपरेखा, क्रियान्वयन और निरंतर निगरानी किसी बाहरी पेशेवर या फ़र्म को सौंप देती है, जो न्यासीय हैसियत में कार्य करता है। बाहरी स्रोत से लिया गया मुख्य निवेश अधिकारी परिसंपत्ति आवंटन, प्रबंधक चयन और पोर्टफ़ोलियो निगरानी की ज़िम्मेदारी लेता है, जिससे बड़ी आंतरिक निवेश टीम के बिना भी परिवार संस्थागत स्तर के अनुशासन तक पहुँच पाते हैं और साथ ही उद्देश्यों तथा जोखिम मानकों पर नियंत्रण बनाए रखते हैं।
निवेश नीति विवरण (Investment Policy Statement) एक लिखित दस्तावेज़ जो किसी पोर्टफ़ोलियो को नियंत्रित करने वाले उद्देश्यों, जोखिम सहनशीलता, समय क्षितिज, तरलता की आवश्यकताओं और आवंटन दिशानिर्देशों को दर्ज करता है। निवेश नीति विवरण परिवार और उसके सलाहकारों के बीच साझा अपेक्षाएँ स्थापित करता है, बाज़ार के दबाव के दौर में निर्णय के लिए एक संदर्भ बिंदु देता है, और यह सुनिश्चित करके निरंतरता का समर्थन करता है कि निवेश संबंधी मंशाएँ कार्मिकों के बदलने या पीढ़ीगत हस्तांतरण के बाद भी बनी रहें।
Lombard Loan (लोम्बार्ड ऋण) विपणन योग्य प्रतिभूतियों के पोर्टफ़ोलियो की जमानत पर दिया जाने वाला ऋण, जिसमें गिरवी रखी गई परिसंपत्तियाँ संपार्श्विक का काम करती हैं और साथ ही निवेशित बनी रहती हैं। परिवार लोम्बार्ड सुविधाओं का उपयोग होल्डिंग्स बेचे बिना तरलता पाने के लिए करते हैं, जिससे पूँजीगत लाभ का बोध टलता है, दीर्घकालिक स्थितियाँ बनी रहती हैं और अल्पकालिक वित्तीय आवश्यकताएँ पूरी होती हैं। उपलब्ध ऋण गिरवी रखी गई परिसंपत्तियों के मूल्य के साथ घटता बढ़ता है, और संपार्श्विक के मूल्य में गिरावट पर अतिरिक्त जमानत की आवश्यकता पड़ सकती है।
खुली संरचना (Open Architecture) निवेश का ऐसा दृष्टिकोण जिसमें कोई संस्था ग्राहकों को अपने ही आंतरिक फंडों तक सीमित रखने के बजाय बाहरी प्रदाताओं की एक विस्तृत श्रृंखला के उत्पादों और रणनीतियों तक पहुँच देती है। खुली संरचना का उद्देश्य उपलब्ध दायरे को चौड़ा करके और स्वामित्व वाले वितरण से जुड़े हितों के टकराव को घटाकर सलाहकार की अनुशंसाओं को ग्राहक के हितों के अनुरूप बनाना है, जिससे उपकरणों का चयन गुणवत्ता के आधार पर हो सके।
Core Holdings (आधारभूत होल्डिंग्स) किसी पोर्टफ़ोलियो की वे आधारभूत स्थितियाँ जिन्हें लंबे क्षितिज तक रखने और उसे उसका केंद्रीय, टिकाऊ एक्सपोज़र देने के लिए बनाया जाता है। Core Holdings आम तौर पर विविधीकृत, कम फेरबदल वाली स्थितियाँ होती हैं, जिन्हें परिवार के उद्देश्यों और जोखिम सहनशीलता के साथ संगति के आधार पर चुना जाता है, और जिनके इर्द गिर्द अधिक सामरिक या विशेषीकृत आवंटन रखे जा सकते हैं। स्थिर Core Holdings बनाए रखना धैर्यशील पूँजी और दीर्घकालिक संरक्षकता के सिद्धांतों को दर्शाता है।
Spendthrift Trust (अपव्ययी लाभार्थी हेतु ट्रस्ट) ऐसा ट्रस्ट जिसमें ऐसे प्रावधान होते हैं जो लाभार्थी की अपने हित को सौंपने, गिरवी रखने या हस्तांतरित करने की क्षमता को सीमित करते हैं, और ट्रस्ट की परिसंपत्तियों तक लाभार्थी के लेनदारों की पहुँच को भी सीमित करते हैं। ऐसी व्यवस्थाएँ संपत्ति को अविवेकपूर्ण प्रबंधन, बाहरी दावों या अनुचित प्रभाव से बचाती हैं, और साथ ही ट्रस्टी को नपे तुले वितरण करने देती हैं। परिवार इनका उपयोग युवा या कम अनुभवी लाभार्थियों के लिए पूँजी सुरक्षित रखते हुए उनकी आवश्यकताएँ पूरी करने के लिए करते हैं।
Settlor (ट्रस्ट स्थापक) वह व्यक्ति जो परिसंपत्तियाँ ट्रस्ट में हस्तांतरित करके और उन परिसंपत्तियों को धारण तथा संचालित करने की शर्तें तय करके ट्रस्ट की स्थापना करता है। जिसे grantor या संस्थापक भी कहा जाता है, वह Settlor लाभार्थियों, ट्रस्टी के अधिकारों और वितरण को नियंत्रित करने वाली शर्तों को परिभाषित करता है। एक बार परिसंपत्तियाँ ट्रस्ट में डाल दी जाएँ, तो नियंत्रण ट्रस्टी के पास चला जाता है, जिसे उन्हें Settlor की दर्ज मंशाओं और शासी कानून के अनुसार संचालित करना होता है।
ट्रस्टी (Trustee) वह न्यासी जो ट्रस्ट की परिसंपत्तियों का कानूनी स्वत्व धारण करता है और ट्रस्ट विलेख तथा लागू कानून के अनुसार लाभार्थियों के हित में उनका संचालन करता है। ट्रस्टी पर निष्ठा, विवेक और निष्पक्षता के कर्तव्य होते हैं, और उसे अपने हित के बजाय लाभार्थियों के हित में कार्य करना होता है। एक सक्षम और स्वतंत्र ट्रस्टी का चयन निरंतरता के लिए केंद्रीय है, क्योंकि यह पद पीढ़ीगत परिवर्तनों के आर पार टिका रह सकता है।
लाभार्थी (Beneficiary) वह व्यक्ति या इकाई जो किसी ट्रस्ट, संपदा, फ़ाउंडेशन या बीमा व्यवस्था से लाभ पाने का हक़दार है, चाहे वह आय के रूप में हो, पूँजी के रूप में या परिसंपत्तियों के उपयोग के रूप में। लाभार्थियों के हित वर्तमान या भविष्य के हो सकते हैं, और उनके अधिकार निश्चित हो सकते हैं या ट्रस्टी के विवेक के अधीन। लाभार्थियों और उनके संबंधित हितों की स्पष्ट पहचान अस्पष्टता घटाती है, विवाद सीमित करती है, और संपत्ति के व्यवस्थित हस्तांतरण का समर्थन करती है।
मुख्तारनामा (Power of Attorney) एक कानूनी दस्तावेज़ जिसके द्वारा एक व्यक्ति दूसरे को वित्तीय, कानूनी या प्रशासनिक मामलों में अपनी ओर से कार्य करने के लिए प्राधिकृत करता है, चाहे सामान्य रूप से या निर्धारित सीमाओं के भीतर। टिकाऊ मुख्तारनामा तब भी प्रभावी बना रहता है जब देने वाला अपनी मानसिक क्षमता खो दे, जिससे कोई विश्वस्त प्रतिनिधि अदालत के हस्तक्षेप के बिना मामलों का प्रबंधन कर सके। निरंतरता के ढाँचे के भीतर, मुख्तारनामे यह सुनिश्चित करते हैं कि बीमारी या अक्षमता के दौरान निर्णय बिना रुकावट लिए जा सकें।
अधिवास (Domicile) वह क्षेत्राधिकार जिसे कोई व्यक्ति अपना स्थायी घर मानता है और जहाँ लौटने की उसकी मंशा है, जो निवास या राष्ट्रीयता से भिन्न है। अधिवास के आय, पूँजी और उत्तराधिकार के कराधान पर, तथा उस कानून पर जो किसी व्यक्ति की संपदा के उत्तराधिकार को नियंत्रित करता है, महत्वपूर्ण परिणाम होते हैं। चूँकि सीमापार परिवारों की परिसंपत्तियाँ और सदस्य कई क्षेत्राधिकारों में हो सकते हैं, इसलिए अधिवास का निर्धारण उत्तराधिकार और संपदा नियोजन में एक केंद्रीय विचार है।