המתאם הוא שעושה את העבודה
שילוב נכסים שהראו היסטורית מתאם נמוך או אפסי זה עם זה מפחית את סיכון התיק, ועשוי להעלות את תשואתו. מתיק המורכב מקרנות מניות ומקרנות איגרות חוב מצופה שיתנודד בשוויו פחות מרכיביו שלו, וזאת בשל אופן התנהגותם של אותם רכיבים זה ביחס לזה. המסקנה הנגזרת מכך היא זו שבניהול סיכונים: רמת הסיכון שחשובה נמדדת על פני התיק כולו, ולעולם לא על שורה בודדת.מכשירים משותפים או שורות בודדות
ברמת הקבוצה, אבן הבניין נגזרת מגודל התיק. תיקים קטנים יותר עושים שימוש במכשירים משותפים, ותיקים גדולים יותר מוסיפים בהדרגה שורות בודדות, דבר המאפשר התאמה אישית רבה יותר בלי לפגוע בפיזור. מהלך הדרגתי זה מוצג בגישת ההשקעה שלנו.
אילו קרנות הן אקטיביות ואילו פסיביות שונה מאפיק נכסים אחד למשנהו, והפילוח מתפרסם.
ליבת המניות והלוויינים שלה
בתוך הקצאת מניות הנבנית משורות בודדות, Bordier מפרידה בין ליבה ארוכת טווח ובין לוויינים בעלי אופק קצר יותר, בשיעור של כשני שלישים וכשליש מהחזקות המניות. השניים נבחרים במבחנים שונים, המוצגים בבחירת ההשקעות.מה הבנייה אינה יכולה לעשות
הבנייה מפחיתה סיכון. היא אינה מסירה אותו, ואין שילוב נכסים כלשהו המסיר את סיכוני המאקרו. השאלה אם התיק המוגמר מתאים היא מבחן נפרד, הנערך אל מול נסיבותיו של הלקוח עצמו בידי מי שנושא בחובה זו.ראו גם
- הקצאת נכסים אסטרטגית, המשקלות שמבנה זה נושא.
- בחירת ההשקעות, כיצד נבחרת כל החזקה.
- ניהול סיכונים, הסיכונים שהבנייה נועדה להתמודד עמם.
- ניהול נכסים פרטי, הבנייה עבור תיקים גדולים יותר.
מידע כללי בלבד. אין בכך ייעוץ השקעות, ואין בכך שידול או הצעה. הזכאות, השירותים והתנאים משתנים לפי תחום השיפוט ולפי הלקוח. בכל הנוגע לנסיבותיכם האישיות, פנו לבנקאי שלכם.
עמוד זה הוא תרגום. במקרה של סתירה בין גרסה זו לגרסה האנגלית, הגרסה האנגלית היא הקובעת.