Coğrafyaya, servet dilimine, ufka ve kaynağa göre dünya genelinde servet aktarımı
Başarısızlık oranı başlığı ve gerçekte ne anlama geldiği
“Varlıklı ailelerin yüzde 70’i ikinci kuşakta, yüzde 90’ı ise üçüncü kuşakta varlıkları üzerindeki denetimini yitirir” ifadesi, servet aktarımı literatüründe kanonik hâle gelmiştir. Entelektüel dürüstlük açısından bu ifadenin kökeni önem taşır. Rakam, John Ward’ın 1987 tarihli ve Illinois’deki 200 imalatçı aile şirketinden oluşan tek bir kohortu konu alan çalışmasına dayanmaktadır; bu çalışma tek ölçüt olarak çoğunluk aile mülkiyetinin bir sonraki kuşağa geçip geçmediğini kullanmıştır. James Grubman’ın (2022) belgelediği üzere Ward, bu işletmelerin yaklaşık yüzde 30’unun ikinci kuşağa, yüzde 13’ünün üçüncü kuşağa ve yüzde 3’ünün dördüncü kuşağa kadar ayakta kaldığını saptamıştır. Popüler “ikinci kuşakta yüzde 70 başarısızlık” başlığı, yalnızca tek bir sektöre ve bölgeye özgü bu dar çalışmadan alınan ve işletmenin ayakta kalmasını aile servetinin aktarılmasıyla karıştıran yüzde 30’luk ikinci kuşak süreklilik oranının tersinden ibarettir. Daha iyi tasarlanmış 2011 tarihli bir tekrar çalışması esas itibarıyla bunun tam tersi bir sonuca ulaşmıştır (Grubman, 2022). Williams Group’un yirmi yıl boyunca yürüttüğü ve 3.250 aileyi kapsayan araştırması yöntem bakımından daha titizdir. Bu araştırma, servetin kuşaklar boyunca aşınmasının gerçek ve yaygın olduğunu doğrulamış, ancak nedeni yatırım yetersizliğinde ya da piyasa riskinde değil, aile yönetişiminde, iletişimde ve mirasçıların hazır oluşunda konumlandırmıştır. Yakın tarihli araştırmalar bu ölçütü dahi sorgulamaktadır. Owner.One platformu, 18 ülkedeki 13.500 sermaye kurucusu genelinde yüzde 34’lük bir ortalama kayıp oranı saptamıştır; bu, yüzde 70’lik eşiğin belirgin biçimde altındadır (Owner.One, 2024). Yine de başlıktaki rakam ne olursa olsun, altta yatan bulgular tartışmasızdır: bilinçli yönetişim yapıları kurmayan, servet ve değerler konusunda şeffaf biçimde iletişim kurmayan, yükselen kuşağın hazırlanmasına yatırım yapmayan ve dayanıklı, uzun vadeli danışmanlık ilişkileri seçmeyen aileler, bunları yapan ailelere kıyasla önemli ölçüde daha yüksek oranlarda servet kaybı ve aile kopuşu yaşamaktadır. The Continuity Compact bu kök nedenleri doğrudan ele alır.Bordier & Cie: 182 yıllık süreklilik
Bordier & Cie’nin kökeni 1844’te kurulan bir Cenevre bankasına dayanır ve kurum 1895’ten bu yana Bordier adını taşımaktadır. Banka, ilki 1895’te tek yönetici ortak olan Ami Bordier olmak üzere Bordier ailesinin beş kuşağı tarafından kesintisiz olarak sahiplenilmiş ve yönetilmiştir. Banka bugün dört yönetici ortak tarafından yönetilmektedir: Grégoire Bordier (beşinci kuşak), Evrard Bordier (beşinci kuşak), Christian Skaanild (kurum dışından, 2020’de katıldı) ve Nicolas Porchet (kurum dışından, 2019’da katıldı ve Eylül 2026’da ortaklığa atandı). Dördü de kurumun yükümlülükleri için sınırsız kişisel sorumluluk taşımaktadır. Aileyi ve dışarıdan gelen profesyonelleri bir araya getiren bu melez yönetişim modeli bilinçli bir tercihtir: ailenin emanet yönetimine bağlılığını dışarıdan gelen mesleki disiplinle birleştirerek pek çok aile işletmesini yenilgiye uğratan halefiyet sorununu ele alır. Bordier, İsviçre’de İsviçre hukukundaki tanım uyarınca “özel bankacı” niteliğini taşıyan az sayıdaki kurumdan biridir. Bu sıfatın özel bir anlamı vardır: yönetici ortaklar kişisel servetlerinin tamamını teminat olarak taahhüt eder ve bankanın ticari yükümlülüklerinden kişisel olarak sorumlu olurlar. 30 Haziran 2020’den bu yana SCmA (Société en Commandite par Actions) olan bu yapı, Bordier’nin ortaklarının sınırsız sorumluluğunu korurken muhasebe ve yönetişim çerçevesini modernleştirmesine olanak tanımıştır. Bankanın bilançosu sermaye disiplinini yansıtmaktadır: yasal gerekliliğin yaklaşık üç katı olan, yüzde 30 civarında bir Common Equity Tier 1 oranı ve bunun yanında güçlü, borçsuz bir bilanço (Bordier & Cie, 2026). Beş kuşak boyunca süren kesintisiz mülkiyet, yönetici ortakların sınırsız kişisel sorumluluğu, yasal asgari düzeylerin kanıtlanabilir biçimde üzerinde bir sermaye dayanıklılığı ve bilinçli melez yönetişim (aile ile dışarıdan gelen yetenek), The Continuity Compact’ın Yönetişim ve Kalıcılık ilkelerinin faaliyetteki ifadeleridir. Bordier’nin 182 yıldır ayakta kalması bir rastlantı değildir. Bu durum, uzun vadeli yönetişimin, istikrarlı emanet yönetimi ilişkilerinin ve herhangi bir piyasa döngüsünü ya da kuşağı aşacak biçimde tasarlanmış kurumsal yapıların bileşik gücünü yansıtmaktadır.Bu sayfa bir çeviridir. Bu sürüm ile İngilizce sürüm arasında herhangi bir farklılık olması hâlinde İngilizce sürüm esas alınır.