Duas camadas
No nível do grupo, a escolha equivalente se dá entre quatro estratégias adaptadas ao risco, e são as circunstâncias pessoais do cliente que decidem qual delas se aplica. Ver Nossa abordagem de investimento.
O que fica fora das ações
A parte não acionária de cada estratégia é distribuída entre as classes de ativos que o Comitê de Investimentos julga oferecer ao mesmo tempo valor e diversificação, e não apenas valor. Na prática, isso significa títulos de renda fixa, investimentos alternativos, imóveis comerciais, commodities como o ouro físico, e caixa.A alocação não é deixada por conta própria
Dentro da renda fixa, um referencial proprietário lê o contexto macroeconômico para estabelecer o estágio do ciclo econômico, ao lado das avaliações e dos aspectos técnicos de mercado, isto é, a estrutura do mercado, a atividade de emissão e os fluxos de recursos. A visão resultante sobre a trajetória das taxas e dos spreads torna-se posicionamento utilizado pelo Comitê de Investimentos nos mandatos discricionários. Ver Soluções de investimento.Por que a flexibilidade faz parte da alocação
Em períodos mais curtos, ativos tradicionalmente tratados como de risco mais baixo podem ser mais voláteis do que os de risco mais elevado e podem cair mais, por exemplo quando o crescimento está em expansão, a inflação está aumentando e os juros estão subindo a partir de níveis particularmente baixos. Mesmo em períodos longos, o comportamento de uma classe de ativos pode descolar-se de suas características de longo prazo.Quem define a alocação
Nomear uma estratégia não basta por si só. É preciso nomear a entidade junto com ela.
Leia também
- Construção de carteiras, com que a alocação é construída.
- O Bordier em Singapura, a outra entidade do grupo que tem um diretor de investimentos.
Informações de caráter geral apenas. Não constituem aconselhamento de investimento, nem solicitação, nem oferta. A elegibilidade, os serviços e os termos diferem conforme a jurisdição e conforme o cliente. Questões relativas a circunstâncias pessoais devem ser tratadas com o banqueiro responsável pela relação.
Esta página é uma tradução. Em caso de divergência entre esta versão e a versão em inglês, prevalecerá a versão em inglês.