Preservação e desempenho não são opostos
A posição declarada do Bordier é que a preservação do capital e a produção de desempenho são complementares, e não conflitantes, e que a primeira favorece a segunda. O desempenho de longo prazo constrói-se evitando excessos e capitalizando o dinheiro que não foi perdido.Um objetivo não é um perfil de risco
Uma carteira equilibrada é um perfil de risco. Não é um objetivo em si mesmo. Existem dois objetivos primordiais de investimento: fazer crescer o capital ou dele extrair uma renda. O crescimento vai da preservação do capital existente em termos reais, isto é, acompanhar o ritmo da inflação, até a criação de patrimônio adicional. A renda levanta uma segunda questão: em que medida uma renda mais alta hoje pesa diante da capacidade da carteira de continuar pagando, mais tarde, uma renda crescente. A resposta é verificada por quem detém o dever de adequação.Convicções, sustentadas com independência
As decisões de investimento são tomadas de forma independente e assentam em convicções apoiadas pela análise. O Bordier afirma que é isso que lhe dá a confiança necessária para contrariar a visão de consenso quando julga apropriado.O processo olha para a frente
O processo é prospectivo. O Bordier identifica tendências de fundo, constrói cenários a partir delas e seleciona ativos em face desses cenários. No processo de ações, o valor justo é testado contra o cenário próprio do Bordier, e não contra uma visão de mercado.A gestão de carteiras é uma ciência humana
O Bordier descreve a gestão de carteiras como uma ciência humana. A tecnologia analisa, estrutura e monitora uma carteira. A decisão que vem ao final desse trabalho é humana, tomada por alguém que conhece a tolerância ao risco do cliente, suas circunstâncias pessoais e seus objetivos.Os métodos são do próprio banco, os produtos não
A seleção de títulos, o referencial de renda fixa e as carteiras compostas apenas por fundos são todos desenvolvidos internamente. O que entra em uma carteira é escolhido em regime de arquitetura aberta, e o Bordier não emite produtos estruturados próprios. O banco não mantém atividade de banco de investimento, não assume posições especulativas no próprio balanço e concede crédito apenas contra as carteiras dos próprios clientes.Leia também
- Gestão de riscos, os riscos diante dos quais estes princípios se colocam.
- Alocação estratégica de ativos, onde a visão de longo prazo se expressa.
- Ficha da entidade, o balanço que sustenta a filosofia.
Informações de caráter geral apenas. Não constituem aconselhamento de investimento, nem solicitação, nem oferta. A elegibilidade, os serviços e os termos diferem conforme a jurisdição e conforme o cliente. Questões relativas a circunstâncias pessoais devem ser tratadas com o banqueiro responsável pela relação.
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