분산으로 제거할 수 없는 리스크
분산으로 줄일 수 있는 리스크
분산은 이러한 리스크를 줄입니다. 제거하지는 못합니다.
변동성은 하나의 척도일 뿐, 전부가 아닙니다
변동성은 개별 보유 자산이나 자산군, 또는 포트폴리오의 가치가 얼마나 오르내리는지를 측정합니다. 변동성은 상품에 따라, 관찰 기간에 따라, 그리고 보유 자산을 조합하는 방식에 따라 달라집니다. 가격 등락을 견디는 것과 손실을 감당할 수 있는 것은 같지 않습니다. 목적을 달성할 수 없게 만들거나 고객의 상황을 되돌릴 수 없게 바꾸어 놓는 손실이라면 더욱 그러합니다.리스크는 개별 보유 자산이 아니라 포트폴리오에 속합니다
어떤 보유 자산도 따로 떼어 평가하지 않습니다. 중요한 것은 포트폴리오 전체의 리스크 수준입니다. 나머지 자산과 상관관계가 낮거나 없는 고위험 투자에 소규모로 편입하면, 낮은 리스크 성향에 맞추어 구성한 포트폴리오라 하더라도 포트폴리오 전체의 리스크를 낮출 수 있습니다.실무에서 리스크를 통제하는 곳
- 선정 단계에서. 주식 스크리닝은 진부화 조짐을 보이는 사업 모델, 환경·사회·지배구조 리스크 요인에 과도하게 노출된 기업, 그리고 단일 지역이나 단일 제품에 과도하게 노출된 기업을 걸러냅니다. 프라이빗 자산운용을 참조하십시오.
- 거래 이후 단계에서. 구조화 상품은 존속 기간 전체에 걸쳐 모니터링하며, 외환 포지션에는 일일 리스크 분석이 적용됩니다.
- 은행 단계에서. 대차대조표상 투기적 포지션은 없으며, 고객 본인의 포트폴리오를 담보로 하는 경우 외에는 대출을 실행하지 않습니다.
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일반 정보 제공만을 목적으로 합니다. 투자 자문이 아니며, 권유도 청약도 아닙니다. 자격 요건과 서비스, 조건은 관할 지역과 고객에 따라 다릅니다. 고객님 자신의 상황과 관련된 사항은 담당 뱅커에게 문의하시기 바랍니다.
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