Dos capas
En el ámbito del grupo, la elección equivalente se sitúa entre cuatro estrategias adaptadas al riesgo, y las circunstancias personales del cliente determinan cuál se aplica. Véase Nuestro enfoque de la inversión.
Qué se sitúa fuera de la renta variable
La parte no invertida en renta variable de cada estrategia se reparte entre las clases de activos que el comité de inversión juzga que ofrecen valor y diversificación a la vez, y no valor únicamente. En la práctica, se trata de títulos de renta fija, inversiones alternativas, inmuebles comerciales, materias primas como el oro físico y liquidez.La asignación no se deja a su suerte
Dentro de la renta fija, un marco de análisis propio lee el contexto macroeconómico para establecer la fase del ciclo económico, junto con las valoraciones y los factores técnicos de mercado, es decir, la estructura del mercado, la actividad emisora y los flujos de fondos. La visión resultante sobre la trayectoria de los tipos y de los diferenciales se convierte en un posicionamiento que el comité de inversión emplea para los mandatos discrecionales. Véase Soluciones de inversión.Por qué la flexibilidad forma parte de la asignación
En periodos más cortos, los activos tradicionalmente considerados de menor riesgo pueden ser más volátiles que otros de mayor riesgo y caer más, por ejemplo cuando el crecimiento se expande, la inflación aumenta y los tipos de interés suben desde niveles particularmente bajos. Incluso a lo largo de periodos prolongados, el comportamiento de una clase de activos puede desligarse de sus características de largo plazo.Quién fija la asignación
Nombrar una estrategia no basta por sí solo. Hay que nombrar también la entidad.
Véase también
- Construcción de carteras, aquello con lo que se construye la asignación.
- Bordier en Singapur, la otra entidad del grupo dotada de un director de inversiones.
Información de carácter general únicamente. No constituye asesoramiento en materia de inversión, ni una solicitud, ni una oferta. La elegibilidad, los servicios y las condiciones varían según la jurisdicción y según el cliente. Consulte su situación particular con su banquero.
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