Tương quan làm phần việc chính
Kết hợp những tài sản trong lịch sử cho thấy tương quan thấp hoặc không tương quan với nhau sẽ làm giảm rủi ro của danh mục đầu tư, và có thể nâng mức sinh lời của danh mục. Một danh mục gồm các quỹ cổ phiếu và các quỹ thu nhập cố định được kỳ vọng sẽ dao động về giá trị ít hơn so với chính các thành phần của nó, bởi cách những thành phần ấy vận động trong tương quan với nhau. Hệ quả đi kèm chính là điều nêu tại Quản trị rủi ro: mức rủi ro có ý nghĩa là mức được đo trên toàn bộ danh mục đầu tư, không bao giờ trên một dòng đơn lẻ.Công cụ đầu tư tập thể hay các dòng đơn lẻ
Ở cấp tập đoàn, khối cấu thành đi theo quy mô của danh mục đầu tư. Những danh mục nhỏ hơn dùng các công cụ đầu tư tập thể, còn những danh mục lớn hơn dần dần bổ sung các dòng đơn lẻ, điều này cho phép cá biệt hóa nhiều hơn trong khi vẫn giữ nguyên vẹn mức đa dạng hóa. Diễn tiến ấy được trình bày tại Cách tiếp cận đầu tư của chúng tôi.
Quỹ nào là chủ động và quỹ nào là thụ động thì khác nhau tùy lớp tài sản, và tỷ lệ phân chia được công bố.
Phần lõi cổ phiếu và các vệ tinh của nó
Bên trong một phần phân bổ cổ phiếu được xây dựng từ các dòng đơn lẻ, Bordier tách một phần lõi dài hạn khỏi các vệ tinh có tầm nhìn ngắn hơn, ở mức xấp xỉ hai phần ba và một phần ba của sổ cổ phiếu. Hai phần này được lựa chọn theo những phép kiểm chứng khác nhau, trình bày tại Lựa chọn đầu tư.Điều mà kiến tạo không thể làm được
Kiến tạo làm giảm rủi ro. Nó không loại bỏ rủi ro, và không một cách kết hợp tài sản nào loại bỏ được các rủi ro vĩ mô. Việc danh mục đầu tư hoàn chỉnh có thích hợp hay không là một phép kiểm chứng riêng biệt, thực hiện đối chiếu với hoàn cảnh riêng của khách hàng, bởi bên nào gánh nghĩa vụ ấy.Xem thêm
- Phân bổ tài sản chiến lược, các tỷ trọng mà cấu trúc này mang theo.
- Lựa chọn đầu tư, cách mỗi khoản nắm giữ được chọn.
- Quản trị rủi ro, những rủi ro mà kiến tạo được đặt ra để đối trọng.
- Quản lý Tài sản Tư nhân, việc kiến tạo dành cho những danh mục đầu tư lớn hơn.
Chỉ mang tính thông tin chung. Không phải tư vấn đầu tư, không phải lời chào mời và không phải một đề nghị giao kết. Điều kiện tham gia, dịch vụ và điều khoản khác nhau tùy theo khu vực pháp lý và tùy theo từng khách hàng. Xin trao đổi với chuyên viên ngân hàng của quý vị về hoàn cảnh riêng của quý vị.
Trang này là bản dịch. Trong trường hợp có sự khác biệt giữa bản dịch này và bản tiếng Anh, bản tiếng Anh sẽ được ưu tiên áp dụng.