Cổ phiếu
Quy trình cổ phiếu tách danh mục thành một phần lõi dài hạn và một phần vệ tinh có tầm nhìn ngắn hơn. Các khoản nắm giữ lõi là nền tảng ổn định, dài hạn. Bordier tìm những gì ngân hàng gọi là các doanh nghiệp đức hạnh, với khoảng một phần sáu vũ trụ đầu tư đủ điều kiện, được đánh giá theo cách tiếp cận private equity đối với doanh nghiệp, khả năng tạo dòng tiền tự do và việc tạo ra giá trị kinh tế. Trong số đủ điều kiện đó, khoảng một phần ba được mua vào, dựa trên giá: giá trị hợp lý tính theo chiết khấu dòng tiền, được kiểm chứng với kịch bản riêng của Bordier, có theo dõi tỷ lệ giữa giá và giá trị hợp lý và điều chỉnh danh mục tương ứng. Đây là chiến lược dài hạn, và là cỗ máy tích lũy kép, chiếm khoảng hai phần ba danh mục. Các khoản vệ tinh là những vị thế nhỏ hơn, linh hoạt, tăng trưởng cao hơn, bao trùm phần còn lại của vũ trụ đầu tư, gồm các ngành chịu sự quản lý chặt, các ngân hàng, các doanh nghiệp có tính chu kỳ mạnh và các tình huống đặc biệt. Ở đây công việc là định giá tương đối và tìm bất thường: bội số so với nhóm doanh nghiệp cùng ngành, mức chiết khấu hay mức phụ trội có chính đáng hay không, rồi lựa chọn và luân chuyển. Tầm nhìn từ ngắn đến trung hạn, chiếm khoảng một phần ba danh mục. Phân tích và xếp hạng về tính bền vững được áp dụng cho cả hai phần.Thu nhập cố định
Một đội ngũ với hơn hai mươi năm kinh nghiệm, làm việc trên hai mặt trận. Chiến lược. Một khung phân tích độc quyền, vừa định lượng vừa định tính. Việc phân tích bối cảnh kinh tế vĩ mô xác lập vị trí hiện tại của chu kỳ, bên cạnh các mức định giá và các yếu tố kỹ thuật của thị trường, tức là cấu trúc thị trường, hoạt động phát hành và dòng tiền vào các quỹ. Quan điểm rút ra về quỹ đạo của lãi suất và chênh lệch lợi suất được chuyển thành các quyết định định vị mà ủy ban đầu tư sử dụng cho các hợp đồng ủy thác toàn quyền. Lựa chọn. Sàng lọc giá trị trên các chỉ số tham chiếu thu nhập cố định chính, tập trung vào các công ty đại chúng và các trái phiếu có thanh khoản. Danh sách khuyến nghị hằng tuần gồm khoảng 600 trái phiếu trên bốn đồng tiền (USD, EUR, CHF, GBP), đa ngành và trải rộng trên cả thị trường phát triển lẫn thị trường mới nổi. Quy trình từ dưới lên, dựa trên giá trị tương đối, là độc quyền và có chủ ý độc lập với xếp hạng của các tổ chức xếp hạng tín nhiệm, bao trùm hạng đầu tư, lợi suất cao và trái phiếu lai.Các quỹ
Ba điều định hình nhóm sản phẩm quỹ.- Một dải sản phẩm đầy đủ và mạch lạc. Truyền thống (cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa), thay thế (quỹ đầu cơ) và theo chủ đề (chuyển đổi khí hậu, các công nghệ mới nổi và những chủ đề khác). Việc lựa chọn bám sát triết lý bảo toàn vốn và kiểm soát rủi ro sụt giảm của ngân hàng.
- Tiếp cận chuyên môn bên ngoài đã được chọn lọc. Các nhà quản lý bên ngoài hàng đầu, gồm cả những cái tên bắt buộc phải có của ngành lẫn những nhà quản lý ngách chuyên sâu hơn.
- Một định vị riêng biệt. Một liên hệ trực tiếp giữa việc một quỹ được chọn và phần đóng góp của quỹ đó vào toàn bộ danh mục, không bị ràng buộc bởi các chỉ số, và được may đo cho từng khách hàng.
Private equity
Việc tiếp cận diễn ra qua Bordier PE Club, được xây dựng trên bốn nguyên tắc.- Tiếp cận. Mạng lưới của các thành viên hợp danh vươn tới những quỹ hàng đầu, với mức cam kết tối thiểu thấp hơn so với khi tiếp cận trực tiếp, và những mối quan hệ chạm tới chính các đội ngũ đầu tư của nhà quản lý quỹ.
- Tư vấn. Xây dựng danh mục may đo riêng, lựa chọn các chiến lược và các quỹ phù hợp, cùng việc trang bị kiến thức về cách loại tài sản này vận động.
- Đồng thuận lợi ích. Cấu trúc trách nhiệm vô hạn, và các thành viên hợp danh cùng đầu tư vào từng quỹ được chọn bên cạnh khách hàng.
- Đồng hành. Báo cáo và phân tích hiệu quả đầu tư, cập nhật về các doanh nghiệp trong danh mục, và hoạch định dòng tiền, điều rất quan trọng ở một loại tài sản gọi vốn rải ra trong nhiều năm.
Các sản phẩm cấu trúc
Bordier tư vấn về sản phẩm cấu trúc nhưng không phát hành chúng, và chính sự phân biệt đó là điểm mấu chốt: việc không phải là tổ chức phát hành là điều cho phép ngân hàng lựa chọn được chào giá cạnh tranh nhất trên thị trường thay mặt khách hàng, thông qua một quy trình cạnh tranh với hơn mười lăm đối tác. Chúng có thể làm gì. Toàn bộ các loại tài sản cơ sở (cổ phiếu, tín dụng, lãi suất, ngoại hối, quỹ). Các cấu trúc lợi nhuận bất đối xứng, bao gồm bảo vệ toàn phần hoặc một phần, gia tăng lợi suất, đòn bẩy theo hướng và đòn bẩy lồi. Các chiến lược đa dạng hóa và chuyên biệt thông qua Actively Managed Certificates. Phòng ngừa rủi ro đối với mức độ tiếp xúc cổ phiếu và ngoại hối. Tiếp cận những mức độ tiếp xúc không tương quan như biến động, phần bù rủi ro, tương quan giữa các tài sản và hợp đồng tương lai cổ tức, cũng như tiếp cận những tài sản mà bình thường không thể chạm tới. Quy trình vận hành ra sao. Các sản phẩm được thiết kế trước giao dịch để khớp với quan điểm thị trường của khách hàng cả về mặt chiến lược lẫn kỹ thuật. Việc giao dịch diễn ra trên kiến trúc mở với nguyên tắc thực hiện lệnh tốt nhất. Sau giao dịch, mỗi sản phẩm được theo dõi suốt vòng đời, bám sát các tài sản cơ sở, độ chính xác của định giá và các cơ hội chênh lệch giá, kèm việc tái cấu trúc kịp thời hoặc thoát sớm khi có cơ sở, cảnh báo chủ động về bất kỳ vấn đề nào của hiệu quả đầu tư, và các lựa chọn hoán đổi hay gia hạn khi đáo hạn.Tư vấn ngoại hối và kim loại quý
- Tư vấn may đo riêng. Các ý tưởng giao dịch mang tính cơ hội và chiến thuật, theo dõi thị trường chủ động và bám sát các vị thế.
- Phòng ngừa rủi ro và gia tăng lợi suất. Phòng ngừa rủi ro ngoại hối theo nhu cầu riêng, và các giải pháp cấu trúc nhằm nâng cao mức sinh lời của danh mục.
- Thiết kế sản phẩm. Kiến trúc mở trên các quyền chọn vanilla và exotic, các sản phẩm TARF và accumulator, với sự hỗ trợ trọn khâu từ cấu trúc sản phẩm cho tới thực hiện, theo dõi và tái cấu trúc.
- Phân tích chuyên sâu. Các ấn phẩm định kỳ, trong đó có FX Weekly, Precious Metals Monthly, Asia FX Monthly và LatAm FX Monthly.
Chỉ mang tính thông tin chung. Đây không phải là tư vấn đầu tư, không phải là lời mời chào và không phải là một đề nghị chào bán. Hiệu quả trong quá khứ không phải là chỉ dẫn cho hiệu quả trong tương lai. Giá trị các khoản đầu tư có thể giảm cũng như có thể tăng, và một số công cụ được mô tả ở đây mang rủi ro thua lỗ đáng kể hoặc thua lỗ toàn bộ. Các mức tối thiểu, điều kiện tham gia và khả năng cung cấp khác nhau tùy theo khu vực pháp lý và tùy theo từng khách hàng, và không được nêu ở đây. Hãy trao đổi với chuyên viên ngân hàng của quý vị về hoàn cảnh riêng của quý vị.
Trang này là bản dịch. Trong trường hợp có sự khác biệt giữa bản dịch này và bản tiếng Anh, bản tiếng Anh sẽ được ưu tiên áp dụng.