> ## Documentation Index
> Fetch the complete documentation index at: https://docs.bordier.com/llms.txt
> Use this file to discover all available pages before exploring further.

# Portföy inşası

> Bir Bordier portföyünün nelerden kurulduğu, işi korelasyonun nasıl yaptığı.

Bir strateji, portföyün neye maruz kalması gerektiğine karar verir. İnşa ise portföyün nelerden kurulduğu şeklindeki ayrı bir sorudur ve yanıt grubun her yerinde aynı değildir.

## İşi korelasyon yapar

Tarihsel olarak birbiriyle **düşük korelasyon gösteren ya da hiç korelasyon göstermeyen** varlıkların bir araya getirilmesi portföyün riskini azaltır ve getirisini yükseltebilir. Hisse senedi fonları ile sabit getirili fonlardan oluşan bir portföyün, kendi bileşenlerine kıyasla değer olarak daha az dalgalanması beklenir; bunun nedeni, söz konusu bileşenlerin birbirlerine göre davranış biçimidir.

Bunun doğal sonucu [Risk yönetimi](/tr/investment/risk-management) sayfasında yer alandır: önemli olan risk düzeyi portföyün tamamı üzerinden ölçülür, hiçbir zaman tek bir satır üzerinden ölçülmez.

## Kolektif araçlar veya tekil pozisyonlar

Grup düzeyinde yapı taşı portföyün büyüklüğüne göre belirlenir. Daha küçük portföyler kolektif araçlar kullanır, daha büyük olanlar ise kademeli olarak tekil pozisyonlar ekler; bu da çeşitlendirmeyi bozmadan daha fazla kişiselleştirmeye imkân verir. Bu kademelenme [Yatırıma yaklaşımımız](/tr/solutions/investment-approach) sayfasında ortaya konmuştur.

| | |
| - | - |
| Çeşitlendirme | Her fonun kendi içindeki pozisyonlar aracılığıyla kendiliğinden sağlanır |
| Yoğunlaşma | Tek bir alt yatırım, bir portföyün getirisine hâkim olamaz |
| Uygulama | Varlık dağılımı kararları portföylere hızlı ve verimli biçimde ulaşır |

Hangi fonların aktif, hangilerinin pasif olduğu varlık sınıfına göre değişir ve bu ayrım kamuya açıklanır.

## Hisse senedi çekirdeği ve uyduları

Tekil pozisyonlardan inşa edilen bir hisse senedi dağılımı içinde Bordier, uzun vadeli bir çekirdeği daha kısa vadeli uydulardan ayırır; bu ayrım hisse senedi portföyünün yaklaşık üçte ikisi ve üçte biri şeklindedir. İkisi farklı sınamalarla seçilir ve bunlar [Yatırım seçimi](/tr/investment/selection) sayfasında ortaya konmuştur.

## İnşanın yapamadıkları

İnşa riski azaltır. Riski ortadan kaldırmaz ve hiçbir varlık bileşimi makro riskleri ortadan kaldırmaz. Tamamlanmış portföyün uygun olup olmadığı ayrı bir sınamadır ve bu yükümlülüğü taşıyan taraf tarafından müşterinin kendi koşulları karşısında yapılır.

## İlgili sayfalar

* [Stratejik varlık dağılımı](/tr/investment/asset-allocation), bu yapının taşıdığı ağırlıklar.
* [Yatırım seçimi](/tr/investment/selection), her bir pozisyonun nasıl seçildiği.
* [Risk yönetimi](/tr/investment/risk-management), inşanın karşısına konduğu riskler.
* [Özel Varlık Yönetimi](/tr/solutions/private-asset-management), daha büyük portföyler için inşa.

<Note>
  Yalnızca genel bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi, talep toplama veya teklif niteliği taşımaz. Uygunluk koşulları, hizmetler ve şartlar yargı alanına ve müşteriye göre farklılık gösterir. Kendi durumunuz hakkında bankacınızla görüşün.
</Note>

<Note>
  Bu sayfa bir çeviridir. Bu sürüm ile İngilizce sürüm arasında herhangi bir farklılık olması hâlinde İngilizce sürüm esas alınır.
</Note>

*Kaynaklar: Bordier UK risk ve yerindelik kılavuzu, 11. baskı; Bordier & Cie Grup sunumu, İngilizce, 2026.*


This documentation is built and hosted on [Mintlify](https://mintlify.com), a developer documentation platform.