> ## Documentation Index > Fetch the complete documentation index at: https://docs.bordier.com/llms.txt > Use this file to discover all available pages before exploring further. # Risicobeheer > Hoe Bordier de risico's die diversificatie kan verminderen scheidt van de rest, en de drie plaatsen waar risico in de praktijk wordt beheerst. Elke beslissing om te beleggen brengt risico met zich mee, en de beslissing om dat niet te doen evenzeer. Liquiditeiten die bij een bank blijven staan, worden reëel waarschijnlijk uitgehold door inflatie en belastingen. Het kader van Bordier begint daarom met een scheiding tussen de risico's die diversificatie kan verminderen en de risico's die zij niet kan verminderen. ## Risico's die diversificatie niet kan wegnemen | | | | - | - | | **Inflatie** | De inflatie overtreft het rendement op de belegging, zodat een nominale winst reëel een verlies is | | **Rendementstekort** | Het rendement blijft achter bij het rendement dat nodig is om de doelen van de cliënt te halen | | **Markt** | Verliezen veroorzaakt door factoren die de markten als geheel treffen. Ook systematisch risico genoemd | | **Economisch en politiek** | Politieke inmenging zoals oorlog, nationalisatie of deviezencontroles, of een onverwachte economische gebeurtenis | | **Overige** | Natuurgebeurtenissen, waaronder aardbeving, tsunami en pandemie | ## Risico's die diversificatie kan verminderen | | | | - | - | | **Land** | Een binnenlandse gebeurtenis, bijvoorbeeld een regeringswisseling, beweegt de lokale markt | | **Krediet** | Een debiteur komt zijn verplichtingen niet na | | **Valuta** | Een devaluatie verlaagt de waarde van de belegging in de rapportagevaluta | | **Rente** | Een stijging doet de lokale obligatiemarkt dalen | | **Liquiditeit** | Een belegging blijkt moeilijk verkoopbaar | | **Beheerder** | De beheerder presteert slechter dan de benchmark | Diversificatie vermindert deze risico's. Zij neemt ze niet weg. ## Volatiliteit is een graadmeter, niet het hele verhaal Volatiliteit meet hoe sterk een positie, een beleggingscategorie of een portefeuille in waarde schommelt. Zij verschilt per instrument, per waargenomen periode en per manier waarop posities worden gecombineerd. Schommelingen kunnen verdragen is niet hetzelfde als een verlies kunnen opvangen, in het bijzonder een verlies dat een doelstelling buiten bereik brengt of de omstandigheden van een cliënt onomkeerbaar verandert. ## Risico hoort bij de portefeuille, niet bij de afzonderlijke positie Geen enkele positie wordt op zichzelf beoordeeld. Wat telt, is het totale risiconiveau van de portefeuille. Een kleine positie in een risicovollere belegging die weinig of geen correlatie met de rest heeft, kan het risico van de gehele portefeuille verlagen, ook wanneer die portefeuille is opgebouwd voor een lage risicobereidheid. ## Waar risico in de praktijk wordt beheerst * **Bij de selectie.** Het aandelenfilter verwijdert bedrijfsmodellen die tekenen van veroudering vertonen, ondernemingen die overmatig zijn blootgesteld aan risicofactoren op het gebied van milieu, maatschappij en bestuur, en ondernemingen die te sterk zijn blootgesteld aan één regio of één product. Zie [Beheer van particuliere activa](/nl/solutions/private-asset-management). * **Na de transactie.** Gestructureerde producten worden gedurende hun gehele looptijd gevolgd, en valutaposities worden dagelijks op risico geanalyseerd. * **Op het niveau van de bank.** Geen speculatieve posities op de balans, en geen kredietverlening anders dan tegen onderpand van de eigen portefeuille van een cliënt. ## Zie ook * [Portefeuilleconstructie](/nl/investment/portfolio-construction), de mechaniek van diversificatie. * [Onze beleggingsprincipes](/nl/investment/principles), de filosofie waarin dit past. * [Beleggingsoplossingen](/nl/solutions/investment-solutions), de hierboven beschreven bewaking in detail. Uitsluitend algemene informatie. Geen beleggingsadvies, geen uitnodiging en geen aanbod. Toegangsvoorwaarden, diensten en bepalingen verschillen per rechtsgebied en per cliënt. Bespreek uw eigen situatie met uw bankier. Deze pagina is een vertaling. Bij verschillen tussen deze versie en de Engelse versie prevaleert de Engelse versie. *Bronnen: de gids van Bordier UK over risico en geschiktheid, 11e editie; groepspresentatie van Bordier & Cie, Engels, 2026.* This documentation is built and hosted on [Mintlify](https://mintlify.com), a developer documentation platform.