> ## Documentation Index
> Fetch the complete documentation index at: https://docs.bordier.com/llms.txt
> Use this file to discover all available pages before exploring further.

# 전략적 자산배분

> Bordier가 장기 배분과 단기 포지셔닝을 어떻게 구분하는지, 주식 이외에 무엇이 자리하는지, 그리고 어느 법인이 어느 층위를 정하는지.

Bordier는 포트폴리오가 경기 사이클 전반에 걸쳐 유지하는 배분과, 그 주위에서 취하는 포지셔닝을 구분합니다.

## 두 개의 층위

| | |
| - | - |
| **전략적** | 경기 사이클 전반에 걸쳐 유지하는 장기적 약정 |
| **전술적** | 투자위원회가 취하는 단기 포지셔닝으로, 그 장기적 약정을 중심으로 설정된 액티브 범위 안에서 이루어집니다 |

그룹 차원에서는 이에 상응하는 선택이 네 가지 리스크 적응형 전략 사이에서 이루어지며, 어느 전략이 적용되는지는 고객의 개인적 상황이 결정합니다. [당행의 투자 접근법](/ko/solutions/investment-approach)을 참조하십시오.

## 주식 이외에 자리하는 것

각 전략에서 주식이 아닌 부분은, 투자위원회가 가치만이 아니라 **가치와 분산 효과를 모두** 제공한다고 판단하는 자산군에 걸쳐 배분됩니다. 실제로는 확정금리부 증권, 대체투자, 상업용 부동산, 현물 금과 같은 원자재, 그리고 현금을 의미합니다.

## 배분은 그대로 방치되지 않습니다

채권 부문에서는 자체 프레임워크가 거시경제 상황을 읽어 경기 사이클의 국면을 파악하고, 이와 함께 밸류에이션과 시장 수급 요인, 즉 시장 구조와 발행 동향, 자금 흐름을 살핍니다. 그 결과 도출되는 금리와 스프레드의 방향에 대한 견해는 투자위원회가 일임 맨데이트에 사용하는 포지셔닝이 됩니다. [투자 솔루션](/ko/solutions/investment-solutions)을 참조하십시오.

## 유연성이 배분의 일부인 이유

단기적으로는 전통적으로 리스크가 낮다고 여겨지는 자산이 더 위험한 자산보다 변동성이 크고 더 크게 하락할 수 있습니다. 예를 들어 성장이 확대되고 물가상승률이 높아지며 금리가 특히 낮은 수준에서 상승하는 국면이 그러합니다. 장기간에 걸쳐서도 특정 자산군의 움직임이 그 장기적 특성에서 벗어날 수 있습니다.

## 배분을 정하는 주체

| | |
| - | - |
| 그룹 | 고객의 상황에 맞춘 네 가지 리스크 적응형 전략 |
| 싱가포르 | 자체 최고투자책임자(CIO)를 두며, 아시아에 뚜렷한 비중을 둡니다 |

전략의 이름만으로는 충분하지 않습니다. 어느 법인의 전략인지도 함께 밝혀야 합니다.

## 관련 문서

* [포트폴리오 구성](/ko/investment/portfolio-construction), 배분이 무엇으로 만들어지는지.
* [싱가포르의 Bordier](/ko/facts/singapore), 최고투자책임자를 둔 그룹의 또 다른 법인.

<Note>
  일반 정보 제공만을 목적으로 합니다. 투자 자문이 아니며, 권유도 청약도 아닙니다. 자격 요건과 서비스, 조건은 관할 지역과 고객에 따라 다릅니다. 고객님 자신의 상황과 관련된 사항은 담당 뱅커에게 문의하시기 바랍니다.
</Note>

<Note>
  본 페이지는 번역본입니다. 번역본과 영문본 사이에 차이가 있는 경우 영문본이 우선합니다.
</Note>

*출처: Bordier UK 리스크 및 적합성 가이드, 제11판. Bordier & Cie 그룹 프레젠테이션, 영문, 2026년.*


This documentation is built and hosted on [Mintlify](https://mintlify.com), a developer documentation platform.