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# 投資に対する当行の考え方

> Bordier の投資の DNA。守り、複利で積み上げ、育てる。下落局面での耐性こそが、長期の超過収益への道筋です。

Bordier はこれを Architecture of Investment（投資のアーキテクチャー）と呼んでいます。その哲学は **protect, compound and grow**（守り、複利で積み上げ、育てる）という三つの語で示され、その順序に意味があります。

## 投資の DNA

ポートフォリオが成長できるように、可能な限りこれを守ります。何よりも重視される目的は耐性です。すなわち、調整局面において市場を上回ることです。優先されるのは資本の保全であり、それによって複利が時間をかけて超過収益を築いていきます。

当行は、これを自らの一族に対して、そしてお客様に対して、2世紀近くにわたって適用してきた哲学であると説明しています。これは、パートナーが事業について[無限の個人責任](/ja/about/swiss-model)を負う会社のあり方と一貫しています。

## 目指すもの

上昇相場を制することを目指しているのではありません。下落局面での目減りをより小さくとどめ、あとは複利に任せることを目指しています。下落局面で失う地歩がより小さいポートフォリオは、次の回復をより高い水準から始めることになり、一つの景気循環を通じて、その差は積み上がっていきます。

## リスクに適合した戦略

適切な戦略を決めるのはお客様ご自身の状況であって、その逆ではありません。Bordier は四つの戦略を用意しており、リスクが高まり、投資期間が長くなる順に並んでいます。

| 投資戦略 | 比重 | 投資期間 |
| - | - | - |
| **Income** | 主として債券投資 | 最も短い |
| **Defensive** | 債券に、控えめなリスク資産の配分を加えたもの | 短期から中期 |
| **Balanced** | 債券とリスク資産を幅広く組み合わせたもの | 中期から長期 |
| **Growth** | リスク資産に比重を置いたもの | 最も長い |

上記で用いている定義は次のとおりです。

* **リスク資産。** 株式、ハイイールド社債、不動産、金、コモディティ、ヘッジファンド、プライベート・エクイティなど。
* **債券投資。** マネーマーケット、国債、投資適格社債など。

<Note>
  これらの戦略にはそれぞれ、参考としてのボラティリティの幅、期待リターンの範囲、想定される投資期間が、Bordier 自身の資料において付されています。ここでは意図してそれらを再掲していません。将来に向けたリターンの数値は規制の対象となる情報提供であり、法域によって取扱いが異なるためです。ご自身に適用される最新の数値は、担当のバンカーにお尋ねください。過去の実績は将来の実績を示すものではありません。
</Note>

## ポートフォリオの構築

資産を保全するのは分散であり、その実現方法はポートフォリオの規模に応じて変わります。

* **規模の小さいポートフォリオ**では、投資ファンド、Bordier のファンド、ETF その他の集合ビークルを用います。これにより分散を保ちながら、コストを抑えることができます。
* **規模の大きいポートフォリオ**では、個別銘柄を段階的に加えていきます。これにより分散を確かに保ちながら、より高い個別性を実現でき、プライベート・エクイティを組み入れることもできます。

## オープンアーキテクチャー

Bordier は自らの商品棚を販売することはありません。オープンアーキテクチャーのモデルにより、当行は資産クラスと地域を横断して最も適したソリューションを自由に選定でき、また自ら仕組み商品を組成しません。それこそが、お客様のために競争力のある選定を行うことを可能にしています。外部株主がなく、クロスセリングも行わないため、これに逆らう方向に働く構造的な圧力は存在しません。

## 関連ページ

* [投資ソリューション](/ja/solutions/investment-solutions)、これらの戦略が用いる資産クラス。
* [サステナブル投資](/ja/solutions/sustainability)、サステナビリティに関するご意向がマンデートに入る仕組み。
* [スイスのプライベートバンカー・モデル](/ja/about/swiss-model)、この哲学の背後にある所有構造。

<Note>
  一般的な情報の提供のみを目的としています。投資助言ではなく、勧誘でもなく、申込みの誘引でもありません。過去の実績は将来の実績を示すものではありません。投資の価値は下落することも上昇することもあります。ご自身の状況については担当のバンカーにご相談ください。
</Note>

<Note>
  本ページは翻訳です。本翻訳と英語版との間に相違がある場合は、英語版が優先します。
</Note>

*出典：Bordier & Cie グループ紹介資料、英語、2026年；Bordier UK リスクと適合性に関するガイド、第11版。*


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