> ## Documentation Index
> Fetch the complete documentation index at: https://docs.bordier.com/llms.txt
> Use this file to discover all available pages before exploring further.
# Solusi investasi
> Kelas aset yang dikelola dan dinasihati Bordier: saham, pendapatan tetap, dana, private equity, produk terstruktur, serta valuta asing dan logam mulia.
Keahlian kelas aset di balik mandat-mandat Bordier. Masing-masing berada di dalam [pendekatan terhadap investasi](/id/solutions/investment-approach) yang lebih luas: lindungi lebih dahulu, agar pemajemukan dapat bekerja.
## Saham
Proses saham memisahkan portofolio menjadi inti berjangka panjang dan satelit berjangka lebih pendek.
**Core Holdings** adalah fondasi yang stabil dan berjangka panjang. Bordier mencari apa yang disebutnya virtuous companies (perusahaan yang berkeutamaan), kira-kira satu dari enam perusahaan dalam semestanya yang memenuhi syarat, dinilai berdasarkan pendekatan private equity terhadap usahanya, penciptaan arus kas bebas, dan penciptaan nilai ekonomi. Dari yang memenuhi syarat itu, sekitar sepertiganya dibeli, atas dasar harga: nilai wajar berdasarkan arus kas terdiskonto, diuji terhadap skenario Bordier sendiri, dengan rasio harga terhadap nilai wajar yang dipantau dan portofolio yang disesuaikan sejalan dengan itu. Inilah strategi jangka panjang, dan mesin pemajemukannya, dengan porsi kira-kira dua pertiga dari portofolio.
**Satelit** adalah posisi yang lebih kecil, lentur, dan berpertumbuhan lebih tinggi yang mencakup sisa semestanya, termasuk sektor teregulasi, bank, sektor siklikal yang dalam, dan situasi khusus. Di sini pekerjaannya adalah penilaian relatif dan anomali: kelipatan valuasi kelompok sejawat, apakah suatu diskon atau premi memang beralasan, lalu seleksi dan rotasi. Horizonnya pendek hingga menengah, kira-kira sepertiga dari portofolio.
Analisis dan pemeringkatan keberlanjutan berlaku pada keduanya.
## Pendapatan tetap
Sebuah tim dengan pengalaman lebih dari dua puluh tahun, bekerja pada dua sisi.
**Strategi.** Sebuah kerangka milik sendiri, kuantitatif sekaligus kualitatif. Analisis atas konteks makroekonomi menetapkan di mana siklus sedang berada, berdampingan dengan valuasi dan teknikal pasar, yaitu struktur pasar, aktivitas penerbitan, dan aliran dana. Pandangan yang dihasilkan mengenai lintasan suku bunga dan spread diterjemahkan menjadi keputusan posisi yang digunakan komite investasi untuk mandat diskresioner.
**Seleksi.** Penyaringan nilai di seluruh tolok ukur pendapatan tetap utama, berfokus pada perusahaan publik dan obligasi yang likuid. Daftar rekomendasi mingguan mencakup kira-kira 600 obligasi dalam empat mata uang (USD, EUR, CHF, GBP), lintas sektor, dan meliputi pasar maju maupun pasar berkembang. Proses nilai relatif secara bottom-up ini merupakan milik sendiri dan sengaja tidak bergantung pada peringkat lembaga pemeringkat, mencakup investment grade, high yield, dan hibrida.
## Dana
Tiga hal mendefinisikan penawaran dana.
1. **Rangkaian yang lengkap dan koheren.** Tradisional (saham, obligasi, komoditas), alternatif (hedge fund), dan tematik (transisi iklim, teknologi baru, dan lainnya). Seleksi diselaraskan dengan filosofi bank tentang pelestarian modal dan pengendalian risiko penurunan.
2. **Akses ke keahlian eksternal terpilih.** Manajer eksternal papan atas, baik yang wajib ada di industri maupun manajer niche yang lebih terspesialisasi.
3. **Penempatan posisi yang khas.** Kaitan langsung antara pemilihan sebuah dana dan kontribusinya terhadap keseluruhan portofolio, tanpa terkekang oleh indeks, dan disesuaikan dengan masing-masing nasabah.
Dana internal Bordier dijalankan dengan cara yang sama seperti portofolio terbesarnya, bersandar pada departemen riset internal yang terdiri atas ekonom, analis saham, dan analis kredit, dengan perputaran yang rendah, pendekatan jangka panjang yang menembus kebisingan jangka pendek, dan tracker sektor berbiaya rendah yang digunakan untuk meredam risiko.
## Private equity
Aksesnya berjalan melalui **Bordier PE Club**, yang dibangun di atas empat asas.
* **Access** (akses). Jaringan para sekutu menjangkau dana-dana terbaik, dengan komitmen minimum yang lebih rendah daripada yang dituntut oleh akses langsung, serta hubungan yang menjangkau tim investasi para pengelola dana itu sendiri.
* **Advice** (nasihat). Penyusunan portofolio yang dirancang khusus, pemilihan strategi dan dana yang sesuai, serta edukasi mengenai bagaimana kelas aset ini berperilaku.
* **Alignment** (keselarasan). Struktur tanggung jawab tanpa batas, dan para sekutu yang berinvestasi pada setiap dana terpilih berdampingan dengan nasabah.
* **Accompaniment** (pendampingan). Pelaporan dan analisis kinerja, pemutakhiran mengenai perusahaan portofolio, serta perencanaan arus kas, yang penting pada kelas aset yang menarik modal selama bertahun-tahun.
Diversifikasi dilakukan secara sengaja lintas subkelas (venture, growth, buyout, secondaries, infrastruktur, utang privat), wilayah geografis (Eropa, Amerika Utara, Asia Pasifik), tahun vintage, dan pengelola.
## Produk terstruktur
Bordier memberikan nasihat mengenai produk terstruktur tetapi tidak menerbitkannya, dan pembedaan itulah intinya: tidak menjadi penerbit adalah hal yang memungkinkan bank memilih penawaran paling kompetitif di pasar untuk kepentingan nasabah, melalui proses kompetitif di antara lebih dari lima belas pihak lawan.
**Apa yang dapat dilakukannya.** Seluruh kelas aset dasar (saham, kredit, suku bunga, valuta asing, dana). Imbal hasil yang asimetris, termasuk perlindungan penuh atau sebagian, peningkatan imbal hasil, leverage terarah, dan leverage konveks. Strategi terdiversifikasi dan khusus melalui Actively Managed Certificates. Lindung nilai atas eksposur saham dan valuta asing. Akses ke eksposur yang tidak berkorelasi seperti volatilitas, premi risiko, korelasi aset, dan futures dividen, serta ke aset yang jika tidak demikian sulit dijangkau.
**Bagaimana prosesnya berjalan.** Produk dirancang sebelum transaksi agar sepadan dengan pandangan pasar nasabah, secara strategis maupun teknis. Perdagangan dilakukan di atas arsitektur terbuka dengan eksekusi terbaik. Setelah transaksi, setiap produk dipantau sepanjang masa berlakunya, dengan penelusuran aset dasar, ketepatan penetapan harga, dan peluang arbitrase, disertai restrukturisasi atau keluar lebih awal secara tepat waktu bila memang beralasan, peringatan proaktif atas setiap persoalan kinerja, serta pilihan switch atau roll-over pada saat jatuh tempo.
## Penasihatan valuta asing dan logam mulia
* **Penasihatan yang dirancang khusus.** Gagasan transaksi yang oportunistik dan taktis, pemantauan pasar yang proaktif, dan penelusuran posisi.
* **Lindung nilai dan peningkatan imbal hasil.** Lindung nilai risiko valuta asing yang disesuaikan, dan solusi terstruktur untuk meningkatkan imbal hasil portofolio.
* **Rekayasa produk.** Arsitektur terbuka mencakup opsi vanila dan eksotik, TARF, dan accumulator, dengan dukungan menyeluruh dari penstrukturan hingga eksekusi, pemantauan, dan restrukturisasi.
* **Wawasan.** Publikasi berkala, termasuk FX Weekly, Precious Metals Monthly, Asia FX Monthly, dan LatAm FX Monthly.
Siklus penasihatannya berjalan dari penemuan, penstrukturan, eksekusi, lalu pemantauan dan optimalisasi, dengan analisis risiko harian, akses langsung ke penasihat valuta asing khusus, dan kolaborasi erat dengan manajemen risiko.
Informasi umum saja. Bukan nasihat investasi, bukan ajakan, dan bukan penawaran. Kinerja masa lalu bukanlah panduan bagi kinerja di masa depan. Nilai investasi dapat turun maupun naik, dan sebagian instrumen yang diuraikan mengandung risiko kerugian yang besar atau kerugian total. Ukuran minimum, kelayakan, dan ketersediaan berbeda menurut yurisdiksi dan menurut nasabah, serta tidak dinyatakan di sini. Bicarakan keadaan Anda sendiri dengan bankir Anda.
Halaman ini adalah terjemahan. Jika terdapat perbedaan antara versi ini dan versi bahasa Inggris, versi bahasa Inggris yang berlaku.
*Sumber: Bordier & Cie Group presentation, versi bahasa Inggris, 2026.*
This documentation is built and hosted on [Mintlify](https://mintlify.com), a developer documentation platform.