> ## Documentation Index
> Fetch the complete documentation index at: https://docs.bordier.com/llms.txt
> Use this file to discover all available pages before exploring further.

# Manajemen risiko

> Bagaimana Bordier memisahkan risiko yang dapat dikurangi diversifikasi dari yang tidak, dan tiga tempat risiko dikendalikan dalam praktik.

Setiap keputusan untuk berinvestasi mengandung risiko, dan demikian pula keputusan untuk tidak berinvestasi. Kas yang dibiarkan mengendap di bank cenderung tergerus dalam nilai riil oleh inflasi dan pajak. Karena itu kerangka kerja Bordier dimulai dengan memisahkan risiko yang dapat dikurangi diversifikasi dari risiko yang tidak dapat dikuranginya.

## Risiko yang tidak dapat dihilangkan diversifikasi

| | |
| - | - |
| **Inflasi** | Inflasi melampaui imbal hasil investasi, sehingga keuntungan nominal merupakan kerugian dalam nilai riil |
| **Kekurangan hasil** | Imbal hasil lebih kecil daripada imbal hasil yang dibutuhkan untuk memenuhi tujuan nasabah |
| **Pasar** | Kerugian yang disebabkan oleh faktor-faktor yang memengaruhi pasar secara keseluruhan. Disebut pula risiko sistematis |
| **Ekonomi dan politik** | Campur tangan politik seperti perang, nasionalisasi, atau pengendalian devisa, atau suatu peristiwa ekonomi yang tidak terduga |
| **Lainnya** | Peristiwa alam, termasuk gempa bumi, tsunami, dan pandemi |

## Risiko yang dapat dikurangi diversifikasi

| | |
| - | - |
| **Negara** | Suatu peristiwa dalam negeri, misalnya pergantian pemerintahan, menggerakkan pasar setempat |
| **Kredit** | Seorang peminjam gagal bayar |
| **Mata uang** | Devaluasi menurunkan nilai investasi dalam mata uang pelaporan |
| **Suku bunga** | Kenaikan suku bunga menyebabkan pasar obligasi setempat turun |
| **Likuiditas** | Suatu investasi ternyata sulit dijual |
| **Manajer** | Manajer berkinerja lebih buruk daripada tolok ukurnya |

Diversifikasi mengurangi risiko-risiko ini. Diversifikasi tidak menghilangkannya.

## Volatilitas adalah satu ukuran, bukan keseluruhannya

Volatilitas mengukur seberapa besar sebuah kepemilikan, sebuah kelas aset, atau sebuah portofolio berfluktuasi nilainya. Volatilitas berbeda-beda menurut instrumennya, menurut periode yang diamati, dan menurut cara kepemilikan-kepemilikan itu dipadukan.

Menoleransi fluktuasi bukanlah hal yang sama dengan mampu menyerap kerugian, terutama kerugian yang menempatkan sebuah tujuan di luar jangkauan atau yang mengubah keadaan nasabah secara tak terpulihkan.

## Risiko melekat pada portofolio, bukan pada satu kepemilikan

Tidak ada kepemilikan yang dinilai secara terpisah. Yang penting adalah tingkat risiko portofolio secara keseluruhan. Sebuah posisi kecil pada investasi berisiko lebih tinggi yang berkorelasi rendah atau tidak berkorelasi dengan sisanya dapat menurunkan risiko di seluruh portofolio, bahkan ketika portofolio itu dibangun untuk selera risiko yang rendah.

## Di mana risiko dikendalikan dalam praktik

* **Pada tahap seleksi.** Penyaringan saham menyingkirkan model bisnis yang menunjukkan tanda-tanda keusangan, perusahaan yang terpapar secara berlebihan pada faktor risiko lingkungan, sosial, dan tata kelola, serta perusahaan yang terlalu terpapar pada satu kawasan atau satu produk. Lihat [Manajemen Aset Privat](/id/solutions/private-asset-management).
* **Setelah transaksi.** Produk terstruktur dipantau sepanjang masa berlakunya, dan posisi valuta asing disertai analisis risiko harian.
* **Pada tataran bank.** Tidak ada posisi spekulatif pada neraca, dan tidak ada pemberian pinjaman selain dengan jaminan portofolio milik nasabah sendiri.

## Bacaan terkait

* [Penyusunan portofolio](/id/investment/portfolio-construction), mekanika diversifikasi.
* [Prinsip investasi kami](/id/investment/principles), filosofi yang menaungi hal ini.
* [Solusi investasi](/id/solutions/investment-solutions), pemantauan yang diuraikan di atas selengkapnya.

<Note>
  Informasi umum saja. Bukan nasihat investasi, bukan ajakan, dan bukan penawaran. Kelayakan, layanan, dan ketentuan berbeda menurut yurisdiksi dan menurut nasabah. Bicarakan keadaan Anda sendiri dengan bankir Anda.
</Note>

<Note>
  Halaman ini adalah terjemahan. Jika terdapat perbedaan antara versi ini dan versi bahasa Inggris, versi bahasa Inggris yang berlaku.
</Note>

*Sumber: panduan Bordier UK tentang risiko dan kesesuaian, edisi ke-11; presentasi grup Bordier & Cie, bahasa Inggris, 2026.*


This documentation is built and hosted on [Mintlify](https://mintlify.com), a developer documentation platform.