> ## Documentation Index
> Fetch the complete documentation index at: https://docs.bordier.com/llms.txt
> Use this file to discover all available pages before exploring further.

# השקעה בת-קיימא

> כיצד Bordier משלב העדפות סביבתיות, חברתיות ותאגידיות בייעוץ ובניהול בשיקול דעת, ואילו גישות עומדות לרשות הלקוחות.

העדפות הקיימות הן חלק ממנדט של Bordier, ולא תוספת לו. מאז ינואר 2023 מחייבות הנחיותיה של אגודת הבנקאים השווייצרית לשלב העדפות ESG בייעוץ ההשקעות ובניהול התיקים, ו-Bordier אוסף את העדפותיו של כל לקוח כנספח לפרופיל הסיכון שלו.

Grégoire Bordier, השותף הבכיר, ניסח את עמדת הבנק כך:

> אם לא תיתכן פיננסיות בת-קיימא בלי כלכלה ריאלית בת-קיימא, אנו סבורים שלבנק שלנו, על יותר מ-180 שנות קיומו, יש תפקיד למלא.

## מדוע נאספות ההעדפות

Bordier חבר באגודת הבנקים הפרטיים של שווייץ, שהציבה ארבע עשרה עדיפויות לפיננסיות בת-קיימא, והוא תומך ביוזמה המשותפת בתחום הפיננסיות בת-הקיימא של אגודת מנהלי הבנקים השווייצרים (Association of Swiss Bank Managers) ושל אגודת הבנקים הפרטיים של שווייץ.

ההנחיות שנכנסו לתוקף בינואר 2023 נמצאות בתוך עמדה שווייצרית רחבה יותר. שווייץ אשררה את הסכם פריז באוקטובר 2017, הציבה יעד של נייטרליות פחמנית עד 2050, ושבה ואישררה את המחויבות הזו בהצבעה על חוק האקלים ביוני 2023. הכוונה היא לכוון את הזרימות הפיננסיות אל פיתוח המגביל את פליטות גזי החממה, עמיד בפני שינוי האקלים ומשמר את המגוון הביולוגי.

עבור הלקוח, השאלון הוא המנגנון המאפשר לאמונותיו ולבחירות ההשקעה שלו להתיישר זו עם זו. ההעדפות שהובעו נלקחות לאחר מכן בחשבון כאשר Bordier מוודא את ההתאמה במסגרת המנדט.

## הגישות הזמינות

השקעה בת-קיימא אינה שיטה אחת. Bordier מציג את הגישות המוכרות ואת מה שכל אחת מהן עושה.

| גישה | מה היא עושה |
| - | - |
| **הדרה** | השמטה מכוונת של מנפיקים או של ענפים מסוימים מן היקום. Bordier אומר במפורש שהדרה לבדה אינה גישה בת-קיימא ושיש לשלב אותה עם אחרות |
| **Best-in-class, או סינון חיובי** | מעדיפה את החברות בעלות הדירוג החוץ-פיננסי הטוב ביותר בתוך הענף שלהן, בלי להעדיף ובלי להדיר ענף כלשהו אל מול מדד הייחוס. היא משמרת את הקצאת הענפים של מדד הייחוס |
| **שילוב ESG** | סיכוני הקיימות והזדמנויותיה נבנים אל תוך הניתוח הפיננסי המסורתי, באמצעות תהליך שיטתי ומחקר ייעודי |
| **השקעה תמטית** | מכוונת ישירות אל פתרונות סביבתיים וחברתיים, למשל אנרגיה מתחדשת, יעילות אנרגטית, חקלאות בת-קיימא ומגוון ביולוגי |
| **השקעת אימפקט** | חותרת לתשואה פיננסית מדידה לצד תוצאה חברתית או סביבתית מדידה, הנמדדת באמצעות מדדים מרכזיים. התובענית מכל הגישות |

באשר לאימפקט בפרט, המבחן של Bordier הוא שההשפעה חייבת להיות **אמינה, מדידה וסיבתית**: השקעה ישירה בפתרונות של אנרגיה מתחדשת, או מעורבות בעלי מניות מול מבחר פעיל של חברות הנושאות השפעה שלילית משמעותית על האקלים ועל המגוון הביולוגי.

## מה מכסה ESG

* **סביבה.** ההשפעה הישירה והעקיפה של חברה על הטבע, למשל פליטות וניהול פסולת.
* **חברה.** האופן שבו חברה מתייחסת לבני אדם, בתוך העסק ומחוצה לו.
* **ממשל תאגידי.** האופן שבו חברה מנוהלת, מוחזקת ונדרשת לתת דין וחשבון.

## חסויות

מחויבותו של Bordier מתגלה גם מחוץ לתיק ההשקעות. הבנק העניק חסות ל-**Under The Pole** בין 2018 ל-2021, ומאז 2022 הוא תומך ב-**SolarStratos**, החותר להביא אדם אל הסטרטוספרה בפעם הראשונה במטוס חשמלי המונע כולו באנרגיה סולרית.

## לקריאה נוספת

* [כיצד Bordier משקיע](/he/solutions/investment-approach), פילוסופיית ההשקעה שבתוכה נמצאות ההעדפות הללו.
* [פתרונות השקעה](/he/solutions/investment-solutions), סוגי הנכסים הזמינים.

<Note>
  מידע כללי בלבד. אין זה ייעוץ השקעות, ואין זה שידול או הצעה. גישות ההשקעה בת-הקיימא, זמינותן והטיפול הרגולטורי בהן משתנים לפי תחום השיפוט ולפי הלקוח. פנו לבנקאי שלכם בנוגע לנסיבותיכם האישיות.
</Note>

<Note>
  עמוד זה הוא תרגום. במקרה של סתירה בין גרסה זו לגרסה האנגלית, הגרסה האנגלית היא הקובעת.
</Note>

*מקורות: מדריך הלקוח של Bordier & Cie, העדפות קיימות; Bordier UK, Our approach to responsible investment, 2026.*


This documentation is built and hosted on [Mintlify](https://mintlify.com), a developer documentation platform.