> ## Documentation Index
> Fetch the complete documentation index at: https://docs.bordier.com/llms.txt
> Use this file to discover all available pages before exploring further.

# הקצאת נכסים אסטרטגית

> כיצד Bordier מפרידה בין ההקצאה ארוכת הטווח ובין המיצוב קצר הטווח, מה נמצא מחוץ למניות, ואיזו ישות קובעת כל שכבה.

Bordier מפרידה בין ההקצאה שתיק מחזיק לאורך המחזור ובין המיצוב הננקט סביבה.

## שתי שכבות

| | |
| - | - |
| **אסטרטגית** | ההתחייבות ארוכת הטווח, המוחזקת לאורך המחזור |
| **טקטית** | מיצוב לטווח קצר יותר בידי ועדת ההשקעות, הננקט בתוך טווח אקטיבי סביב אותה התחייבות ארוכת טווח |

ברמת הקבוצה, הבחירה המקבילה היא בין ארבע אסטרטגיות המותאמות לסיכון, ונסיבותיו האישיות של הלקוח הן שמכריעות איזו מהן חלה. ראו [גישת ההשקעה שלנו](/he/solutions/investment-approach).

## מה נמצא מחוץ למניות

החלק שאינו מנייתי בכל אסטרטגיה מפוזר בין אפיקי הנכסים שוועדת ההשקעות סבורה כי הם מציעים **גם ערך וגם פיזור**, ולא ערך בלבד. בפועל משמעות הדבר היא ניירות ערך בריבית קבועה, השקעות אלטרנטיביות, מקרקעין מסחריים, סחורות כגון זהב פיזי, ומזומן.

## ההקצאה אינה נותרת לנפשה

בתחום איגרות החוב, מסגרת קניינית קוראת את ההקשר המאקרו־כלכלי כדי לקבוע את שלב המחזור הכלכלי, לצד הערכות שווי והנתונים הטכניים של השוק, כלומר מבנה השוק, פעילות ההנפקות ותנועות הכספים בקרנות. התפיסה הנגזרת מכך באשר למסלול הריביות והמרווחים הופכת למיצוב שוועדת ההשקעות עושה בו שימוש עבור מנדטים דיסקרציוניים. ראו [פתרונות השקעה](/he/solutions/investment-solutions).

## מדוע הגמישות היא חלק מן ההקצאה

על פני תקופות קצרות יותר, נכסים הנחשבים באופן מסורתי לבעלי סיכון נמוך יותר עשויים להיות תנודתיים יותר מנכסים מסוכנים יותר ואף לרדת יותר מהם, למשל כאשר הצמיחה מתרחבת, האינפלציה עולה והריביות מטפסות מרמות נמוכות במיוחד. גם על פני תקופות ארוכות, התנהגותו של אפיק נכסים עשויה להתנתק ממאפייניו ארוכי הטווח.

## מי קובע את ההקצאה

| | |
| - | - |
| הקבוצה | ארבע אסטרטגיות המותאמות לסיכון, המותאמות לנסיבותיו של הלקוח |
| סינגפור | מנהל ההשקעות הראשי שלה עצמה, ודגש אסייתי מובחן |

אין די בנקיבת שם האסטרטגיה כשלעצמה. יש לנקוב יחד עמה גם בשם הישות.

## ראו גם

* [בניית תיקים](/he/investment/portfolio-construction), ממה ההקצאה נבנית.
* [Bordier בסינגפור](/he/facts/singapore), הישות הנוספת בקבוצה שיש לה מנהל השקעות ראשי.

<Note>
  מידע כללי בלבד. אין בכך ייעוץ השקעות, ואין בכך שידול או הצעה. הזכאות, השירותים והתנאים משתנים לפי תחום השיפוט ולפי הלקוח. בכל הנוגע לנסיבותיכם האישיות, פנו לבנקאי שלכם.
</Note>

<Note>
  עמוד זה הוא תרגום. במקרה של סתירה בין גרסה זו לגרסה האנגלית, הגרסה האנגלית היא הקובעת.
</Note>

*מקורות: מדריך Bordier UK לסיכון ולהתאמה, מהדורה 11; מצגת הקבוצה של Bordier & Cie, אנגלית, 2026.*


This documentation is built and hosted on [Mintlify](https://mintlify.com), a developer documentation platform.